加密貨幣市場情緒研究報告（2024.06.28-07.05）：別人恐慌，我貪婪。可以買底部嗎

別人很慌張，但我很貪心。底部可以買BTC嗎？

1.德國政府清算大量比特幣

鏈上數據顯示，德國政府近期將價值超過 $1.95 億的比特幣轉移到包括 Coinbase、Kraken 和 Bitstamp 在內的各個加密交易所，此舉加劇了市場波動。批評者認為，如此大規模的政府拋售可能會對加密貨幣市場的穩定性產生長期負面影響。這些比特幣源自於對非法網站 Movie 2 k.to 的調查，當時查獲了約 5 萬個比特幣。

2.恐慌尚未發生，但非理性情緒很可能蔓延

儘管目前市場隱含波動率處於較低水平，但近年來一直呈上升趨勢。這顯示市場情緒開始變得更加不穩定。雖然恐慌尚未發生，但非理性情緒很可能會蔓延。

3.真正的恐慌發生之後，底部買入的機會就來了

當市場出現真正的恐慌時，價格往往會大大低於資產的內在價值。這是逢低買入者退出的最佳時機，因為他們可以以非常有吸引力的價格購買高價值資產。投資人應保持冷靜，等待市場進一步發展，抓住真正的抄底機會。

具體參考比特幣的幾個時間節點：

2020年3月-33%，隱含波動率190

比特幣表現：2020年3月，比特幣價格跌至$4,000左右的低點。這次崩盤被稱為“黑色星期四”，比特幣在短短幾天內從 $9,000 左右的高點暴跌超過 50%。

抄底訊號：儘管市場一片恐慌，但暴跌也為抄底者提供了絕佳機會。隨著世界各國政府和央行推出大規模經濟刺激計劃，比特幣在隨後幾個月迅速反彈，年底回升並突破 $20,000 的歷史新高。

2021年5月-45%，隱含波動率160

比特幣表現：2021年5月，比特幣價格跌至$30,000左右的低點。比特幣價值較 4 月接近 $65,000 的歷史高點暴跌約一半。

抄底訊號：儘管市場出現恐慌性拋售，但抄底者和長線投資者迅速介入，認為比特幣的長期前景依然樂觀。隨後，比特幣價格逐漸回升，並於2021年底再次突破$60,000水準。

2022年6月及11月-22%，隱含波動率110

比特幣表現：2022年11月，比特幣價格跌至約$16,000的低點。這次暴跌反映了市場對加密產業信心的重大打擊，尤其是對一些主要交易平台的信任危機。

抄底訊號：儘管如此，一些投資者認為這是長期持有比特幣的絕佳切入點。隨著市場逐漸消化負面消息，比特幣價格在接下來的幾個月內穩定並出現了一些反彈的跡象。

2024年7月-8%，隱含波動率上升至57.5，抄底仍需等待

目前市場隱含波動率雖然上升，但尚未達到真正的恐慌程度。投資人應密切注意市場走勢，等待更明顯的恐慌訊號出現後再抄底。

總結

上述時間點的暴跌以及隨後的觸底，為投資者提供了寶貴的教訓。短期市場波動不應影響比特幣長期價值的評估。等待恐慌性拋售發生後，冷靜的投資者往往能在市場復甦時找到被低估的資產並獲得豐厚的回報。

距離聯準會下一次利率會議還有大約24天（2024.08.01）

https://hk.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-168

市場技術與情緒環境分析

情緒分析組件

技術指標

價格走勢

近一週BTC價格下跌-7.55%，ETH價格下跌-11.32%。

上圖是近一周BTC的價格走勢圖。

上圖是近一周ETH的價格走勢圖。

表格顯示了過去一週的價格變化率。

價量分佈圖（支撐位和阻力位）

過去一周，BTC和ETH突破7.04密集交易區後持續下跌。

上圖為近一週BTC密集交易區域分佈。

上圖為近一週ETH密集交易區域分佈。

表格顯示了過去一週BTC和ETH的周密集交易區間。

成交量和持倉量

過去一周，BTC和ETH交易量最大時為7月4日下跌； BTC和ETH的持倉量持續上升。

上圖上方為BTC的價格走勢，中間為交易量，下方為持股量，淺藍色為1日均線，橘色為7日均線。 K線的顏色代表當前狀態，綠色表示價格上漲受到成交量的支撐，紅色表示平倉，黃色表示慢慢累積倉位，黑色表示擁擠狀態。

上圖上方為ETH的價格走勢，中間為交易量，下方為持倉量，淺藍色為1日均線，橘色為7日均線。 K線的顏色代表當前狀態，綠色表示價格上漲受到成交量的支撐，紅色表示平倉，黃色表示慢慢累積倉位，黑色表示擁擠。

歷史波動率與隱含波動率

過去一周，BTC和ETH歷史波動率最高時跌至7.4； BTC、ETH隱含波動率同步上漲。

黃線是歷史波動率，藍線是隱含波動率，紅點是其7日平均值。

事件驅動

過去一周沒有發布任何數據。

情緒指標

動量情緒

過去一周，比特幣/黃金/納斯達克/恆生指數/上證300中，黃金表現最強，比特幣表現最差。

上圖為近一周不同資產的走勢。

貸款利率_貸款情緒

過去一週美元貸款平均年化報酬率為11.4%，短期利率維持在12.8%。

黃線為美元利率最高價，藍線為最高價75%，紅線為最高價75% 7日均線。

表格顯示過去不同持有天數美元利率的平均報酬

資金費率_合約槓桿情緒

近一週BTC手續費平均年化報酬為10.9%，合約槓桿情緒維持在較低水準。

藍線是BTC在幣安上的資金費率，紅線是其7日平均值

表格顯示了過去不同持有天數的BTC費用平均報酬。

市場相關性_共識情緒

近一週入選的129枚幣之間相關性下降至0.73左右，不同品種之間的一致性明顯增強。

上圖中，藍線是比特幣的價格，綠線是[1000 floki, 1000 lunc, 1000 pepe, 1000 shib, 100 0x ec, 1inch, aave, ada, agix, algo, ankr, ant, ape、apt、 arb、ar、astr、atom、音訊、avax、axs、bal、樂團、bat、bch、bigtime、模糊、bnb、btc、celo、cfx、chz、ckb、comp、crv、cvx、網路、 dash、doge、 dot、dydx、egld、enj、ens、eos 等、eth、fet、fil、flow、ftm、fxs、gala、gmt、gmx、grt、hbar、hot、icp、icx、imx、inj、 iost、iotx、jasmy 、kava、klay、ksm、ldo、link、loom、lpt、lqty、lrc、ltc、luna 2、magic、mana、matic、meme、mina、mkr、near、neo、ocean、一、ont 、 op、 pendle、 qnt、 qtum、 rndr、 玫瑰、 符文、 rvn、 沙、 sei、 sfp、 skl、 snx、 sol、 ssv、 stg、 storj、 stx、 sui、 sushi、 sxp、 theta、 tia、 trx、 t 、uma、uni 、vet、waves、wld、woo、xem、xlm、xmr、xrp、xtz、yfi、zec、zen、zil、zrx] 整體相關性

市場廣度_整體情緒

近一週入選的129個幣中，相較於BTC，有3.9%的幣價格位於30日均線上方，16.5%的幣價格位於30日均線上方，2.3%的幣價格高於30日均線。天最低價不到20%，2.3%幣距離近30天最高價不到10%。過去一週的市場廣度指標顯示，整體市場大部分幣種持續下跌。

上圖為[bnb, btc, sol, eth, 1000 floki, 1000 lunc, 1000 pepe, 1000 sats, 1000 shib, 100 0x ec, 1inch, aave, ada, agix, alt, agix, ai, ape, , 、arb、ar、astr、atom、avax、axs、bal、band、bat、bch、bigtime、blur、cake、celo、cfx、chz、ckb、comp、crv、cvx、cyber、dash、doge、dot、 dydx 、egld、enj、ens、eos 等、fet、fil、flow、ftm、fxs、gala、gmt、gmx、grt、hbar、hot、icp、icx、idu、imx、inj、iot、iotx、jasmy、 jto、 jup、kava、klay、ksm、ldo、link、loom、lpt、lqty、lrc、ltc、luna 2、magic、mana、manta、mask、matic、meme、mina、mkr、near、neo、nfp、海洋、一、ont、op、ordi、pendle、pyth、qnt、qtum、rndr、robin、rose、rune、rvn、sand、sei、sfp、skl、snx、ssv、stg、storj、stx、sui、sushi、sxp 、theta 、tia、trx、t、uma、uni、vet、waves、wif、wld、woo、xai、xem、xlm、xmr、xrp、xtz、yfi、zec、zen、zil、zrx ] 30 天比例每個寬度指示器

總結

過去一周，比特幣（BTC）和以太坊（ETH）價格持續下跌，而這兩種加密貨幣的波動性和交易量均達到7月4日下跌期間的最高水準。此外，比特幣和以太坊的隱含波動率也同步上升。比特幣資金費率仍處於較低水平，這可能反映出市場參與者對比特幣的持續低槓桿情緒。市場廣度指標顯示，大部分加密貨幣持續下跌，顯示過去一週整體市場維持弱勢趨勢。

推特：@ https://x.com/CTA_ChannelCmt

網站： 頻道CMT

本文源自網路：加密貨幣市場情緒研究報告（2024.06.28-07.05）：別人恐慌，但我卻貪婪。 BTC可以抄底嗎？

相關：熱門遊戲《Hamster Kombat》：註冊用戶超2億，TON官方多次提及GameFi Hunter

原創| Odaily 星球日報 (@OdailyChina) 作者 | Asher（@Asher_0210）根據Coingecko數據，TON市值超過191億美元，目前為19,136,962,128美元，超越狗狗幣（17,843,079,444美元），市值排名已升至第九位。可以看到，越來越多的資金湧入TON生態系統，值得大家關注。在TON生態的眾多板塊中，區塊鏈遊戲板塊是最熱門、最廣泛傳播的。那麼，哪些區塊鏈遊戲專案值得玩家早期參與呢？圖片來源：Coingecko 除了先前推出的熱門遊戲 Catizen（近 2000 萬註冊用戶，攜手引導參與 TON 生態系統的熱門遊戲 Catizen）和 Pixelverse（TON...