オンチェーン流動性ゲーム：開発者、スナイパー、トレーダーの狩り

原作者: ポストゴア

原文翻訳: TechFlow

私の調査に基づいて、オンチェーン流動性ゲームをプレイする役割を簡単にまとめます。

開発者とインサイダー

偽のユーティリティが徐々に増加したり、「悪用」されたりします。

• これらは、AI ブームの初期の頃に非常に人気がありました。当時は誰も AI を本当に理解していませんでしたが、誰もが早期に触れたいと考えていたからです。

• 彼らは、オピニオンリーダー (KOL) によって大々的に宣伝されるロードマップの 1% 以上を完了することはありません。

• チームは、契約が開始されると、大量の供給を自分たちに割り当て、それを他の誰よりも先に配布することがよくあります。これらのトークンは、複数のウォレットに隠されてから販売されます。

• 最初の上昇後にゆっくりと上昇するか、数週間の上昇後に穴をあけ、大きな時価総額（2,000万〜1億ドル）を蓄積した後、急速に逃げます。

• 現在人気の高い物語に沿った偽のプロジェクトを繰り返しリリースするグループが関与しています。これらのプロジェクトは、多くの場合、より成功した大規模なベンチャー支援プロジェクトのスピンオフです。

プログラムスナイパー

カスタムロボット:

• 複数の ETH プロジェクトを体系的にターゲットとするカスタム ボット。

• ボットは、スマート コントラクトとトランザクション量に基づいて特定のパラメータに従います。

• 目標は、失敗したり逃げ出したりする多くのプロジェクトから、一握りのプロジェクトで 10 ～ 100 倍の収益を達成することです。これは、まるで収入のようなものです。

マニュアルスナイパー（ETH）

最も収益性の高いオンチェーントレーダーの1人:

• 新しい契約アドレスを検索して発見したり、内部メッセージを通じて契約アドレスを取得したりします。

• 契約をシミュレートして、そのセキュリティやその他の潜在的指標を確認したり、チームの背景を理解したりします。

• 有望な契約が開始されたら、他のスナイパーよりも高い入札を行ってください。

• 有望なオンチェーン プロジェクトやステルス プロジェクトをアンチスナイピング防御なしで立ち上げたり、Fjord などの事前立ち上げプラットフォームを使用したりするときに、大量の供給を獲得します。

• 複数のウォレットを使用して、1% を超える大量の供給量を狙ってください。

• 多くの場合、プロジェクトは早い段階でプロジェクトをゼロにすることができるスナイパーの対象となります。

• 多くのスナイパーがプロジェクトに参加し、お互いに競い合い、時価総額が 50 万～ 100 万ドルに達したときに愚かなお金が入り込んで売却し、プロジェクトが消滅することを期待します。これは ETH メインネットで毎日起こっています。

• ファンダメンタル分析と機械学習を組み合わせることで、どの契約が時価総額で$5百万以上の利益をもたらす可能性が高いかを特定するスナイパーは、過去1年間で他のスナイパーを大幅に上回るパフォーマンスを発揮しました。

• ほとんどのスナイパーはコインを数時間未満しか保持しません。

オンチェーンデータトレーダー

狙撃手と内部者の行動を追跡:

• 収益性の高い（PNLが最も高い）ウォレットの動きを追跡します。

• ボリュームとホルダーアラートを追跡します。

• スナイパーが売り切った後に有力なプロジェクトを購入することが多い。あるいは、スナイパーが大量の在庫を抱えていることがわかっていても、発売が非常に有望であれば購入する。

• 新しく開始されたプロジェクトでは、通常、何らかの基本的な分析または物語的な分析が実行されます。

• 長期保有者。

• オンチェーン取引が成長分野となり、小売業向けにさらに多くのオンチェーン サービスが利用可能になるにつれて、その人気は薄れ、高まっています。

• 上記参加者の出口流動性です。

• これらのトレーダーは、最終的にゼロになる新しく立ち上げられたプロジェクトで、互いに賭けることがよくあります。問題は、誰が最初に参入するかだけです。

• 出口流動性として、愚かな暗号ツイッター（CT）、オピニオンリーダー（KOL）、またはその他の後発のオンチェーントレーダーに依存する。

その他のトレーダー

Etherscan の使い方やトークンの基本的なメトリクスを確認する方法をまだ学んでいません:

• コールグループ、オピニオンリーダー (KOL)、Crypto Twitter (CT) から情報を入手します。

• 取引の遅いトレーダーは、誇大広告を買う傾向があります。

• 暗号通貨は投機を超えた有用性を持っていると信じています。

• 物語的には一歩遅れている。

• おそらくこの分野に携わってまだ1年も経っていないでしょう。

• これらのトレーダーは、新しいユーティリティ プロジェクトやミーム コインの購入をあきらめている可能性が高いです。または、オンチェーン トランザクションについて徐々に学び始め、徐々に上記のカテゴリにアップグレードし始めています。

要約する

オンチェーン取引は、開発者、スナイパー、オンチェーンデータトレーダーなどのための流動性ゲームです。オンチェーン空間に入る流動性が減少するにつれて、参加者間の競争はより激しくなり、結果としてピラミッドの頂点にいる人々がほとんどの報酬を得ることになります。

この記事はインターネットから引用したものです: オンチェーン流動性ゲーム: 開発者、スナイパー、トレーダーの狩り

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