पेंटर के साथ संवाद: बुल मार्केट कब वापस आएगा? यह समझाने के लिए 3 आयाम कि यह बुल मार्केट किस तरह से अलग है

इस एपिसोड के अतिथि: पेंटर, क्वांटिटेटिव ट्रेडर और सेकेंडरी एनालिस्ट, ट्विटर @क्रिप्टोपेंटर_X

*सभी पाठ केवल साझा करने के लिए हैं और किसी भी निवेश सलाह का गठन नहीं करते हैं।

1. पेंटर के बारे में

ट्रेडिंग का मूल लोग हैं। किसी व्यक्ति का अनुभव, पृष्ठभूमि, व्यक्तित्व और वित्तीय गुण उसकी ट्रेडिंग रणनीति के विकास को निर्धारित करते हैं।

पेंटर्स ट्रेडिंग रणनीति क्या है?

1) फंड का आकार और विन्यास:

• क्रिप्टो बाजार को एक अति-जोखिम वाले बाजार के रूप में स्थापित करना, जिसमें कुल परिसंपत्तियों का आवंटन 30% से अधिक न हो

• क्रिप्टो बाजार में निवेश किए गए फंड को मुख्य रूप से मध्यम और निम्न आवृत्ति मात्रात्मक निवेश (प्रवृत्ति रणनीति) के लिए आवंटित किया जाता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि हर तेजी वाले बाजार को नहीं छोड़ा जाएगा और हर मंदी वाले बाजार को रोका नहीं जाएगा।

2) अपेक्षित प्रतिफल सहनीय गिरावट:

• अपेक्षित रिटर्न मात्रात्मक डेटा बैकटेस्टिंग से आता है। आदर्श रूप से, बिना लीवरेज के, वार्षिक रिटर्न आम तौर पर 50% के आसपास हो सकता है। यदि डबल लीवरेज का उपयोग किया जाता है और दीर्घकालिक पूंजी चक्रवृद्धि को ध्यान में रखा जाता है, तो रिटर्न की दर अधिक होगी।

• किसी भी लेन-देन में प्रवेश और निकास हमेशा स्टॉप लॉस को मुख्य मानते हैं। ट्रेडिंग रणनीति का जोखिम कितना भी कम क्यों न हो, स्टॉप लॉस सेट किया जाएगा। पेंटर्स का सुझाव है कि प्रत्येक लेन-देन के लिए एक हानि सीमा निर्धारित की जाए, जैसे कि प्रिंसिपल के 2%-5%, ताकि किसी एक लेन-देन के रिट्रेसमेंट को नियंत्रित किया जा सके, ताकि भावनात्मक स्थिरता बनी रहे। कई भावनात्मक लेन-देन एक बड़े स्टॉप लॉस वाले एकल लेन-देन से शुरू होते हैं। लोगों के एंकरिंग प्रभाव के कारण, वे हमेशा पिछले स्टॉप लॉस की राशि वापस कमाना चाहेंगे, इस प्रकार जोखिम को भूल जाएंगे और धीरे-धीरे उत्तोलन का विस्तार करेंगे जब तक कि यह शीर्ष पर न पहुंच जाए, जिसके परिणामस्वरूप ओवर-ट्रेडिंग और जुआ-शैली के लेन-देन होते हैं।

3) लेनदेन तर्क:

• क्रिप्टोकरेंसी बाजार में, रुझान हमेशा मुनाफे का स्रोत होते हैं।

• क्रिप्टोकरेंसी बाजार में, धन के बजाय समय का उपयोग लाभ के रूप में करें।

• लंबे समय तक जीवित रहना और तरलता लाभांश चक्र की प्रतीक्षा करना क्रिप्टो बाजार में सबसे प्रभावी रणनीति है।

• पेंटर ने ऐसी व्यापारिक रणनीति क्यों विकसित की?

4) परिमाणीकरण के बारे में

• पेंटर ने 2018 में बाजार में प्रवेश किया और शुरुआती दिनों में व्यक्तिपरक व्यापार में लगे रहे, जो लगभग दो साल तक चला और मूल रूप से कोई रिटर्न नहीं मिला। 12 मार्च, 2020 को तरलता संकट के बाद, उन्होंने मात्रात्मक व्यापार शुरू करने का मन बना लिया। इस प्रक्रिया में, उन्होंने बाजार संचालन के कुछ तार्किक नियमों को पहचाना, और उनका व्यापार सही रास्ते पर आने लगा, और उन्होंने 2021 में बुल मार्केट में बहुत अच्छा रिटर्न प्राप्त किया।

• वर्तमान में, मुख्य निधियों को मात्रात्मक निवेश के लिए आवंटित किया जाता है, और मध्यम और निम्न आवृत्ति मात्रात्मक रणनीतियाँ प्रवृत्ति-उन्मुख होती हैं। पेंटर का मानना है कि मध्यम और निम्न आवृत्ति मात्रात्मक निवेश हमेशा तब खरीदना शुरू करता है जब कीमतें बहुत बढ़ जाती हैं, और तब बेचना शुरू करता है जब कीमतें बहुत गिर जाती हैं। यह मानव-विरोधी लगता है, लेकिन वास्तव में यह बाजार के रुझान के अनुरूप है। ऐतिहासिक रिटर्न ने साबित कर दिया है कि जब तक कोई प्रवृत्ति है और जब तक बड़े पैमाने पर उतार-चढ़ाव है, तब तक प्रवृत्ति रणनीतियाँ लाभदायक हो सकती हैं, लेकिन आपको बस समय के साथ दोस्ती करने की ज़रूरत है।

• पेंटर का सुझाव है कि यदि आपके पास एक व्यवहार्य मात्रात्मक रणनीति है, तो मैन्युअल संचालन के बजाय रोबोट को ट्रेडिंग करने दें। एक बार जब आप इसे मैन्युअल रूप से करते हैं, तो मानव स्वभाव और भावनाओं के प्रभाव के कारण रणनीति को मजबूती से निष्पादित नहीं किया जाएगा। मात्रात्मक रणनीति एक दीर्घकालिक डेटा फिटिंग है, अर्थात, यदि बाजार लंबे समय तक समान नियमों और तर्क को बनाए रखता है, और रणनीति पिछले डेटा द्वारा समर्थित है, तो यह दीर्घकालिक और कई ट्रेडिंग निष्पादन के तहत लाभ की सकारात्मक उम्मीदों को प्राप्त करेगी। पेंटर ने आपको मात्रात्मक ट्रेडिंग के साथ शुरुआत करने का तरीका सिखाने के लिए लेखों की एक श्रृंखला भी लिखी है। इच्छुक मित्रों का स्वागत है:

  0 कोड मूल बातें मात्रात्मक व्यापार कैसे शुरू करें? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1773978839783469294…

  निम्न आवृत्ति मात्रात्मक व्यापार की मूल प्रक्रिया रूपरेखा क्या है? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1774838918112022834…

  आपके लिए मात्रात्मक रणनीति लिखने के लिए मेरी रणनीति एआई का उपयोग कैसे करें? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1775499266854904246…

  नुकसान से बचें और रणनीतियों का अनुकूलन करें https://x.com/CryptoPainter_X/status/1777281989353328995…

  एक्सचेंज से कैसे जुड़ें (भाग 1) https://x.com/CryptoPainter_X/status/1779813919244325094…

5) जोखिम नियंत्रण के बारे में

• पेंटर का मानना है कि अगर पारंपरिक बाजारों में शेयरों को जोखिम भरी संपत्ति के रूप में परिभाषित किया जाता है, तो सभी क्रिप्टोकरेंसी अल्ट्रा-जोखिम वाली संपत्ति हैं। ऐसे बाजार में, यदि आप दीर्घकालिक स्थिर लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, तो जोखिमों को नियंत्रित करना सीखना पहला कदम है।

• चाहे वह मात्रात्मक हो या व्यक्तिपरक ट्रेडिंग, लेन-देन शुरू करने से पहले सबसे महत्वपूर्ण बात यह विचार करना है कि आप कितना पैसा खोने की योजना बना रहे हैं, फिर इसके आधार पर एक ट्रेडिंग योजना तैयार करें और इसे सख्ती से निष्पादित करें। यदि आपके पास $10,000 है और आपका नियोजित नुकसान $500 है, जब कोई लीवरेज नहीं है, तो स्टॉप लॉस रेंज 5% है। यदि आप 5 गुना लीवरेज का उपयोग करते हैं, तो स्टॉप लॉस रेंज केवल 1% है, और स्टॉप लॉस रेंज आपके प्रवेश बिंदु को सीमित कर देगी।

• पेंटर्स ट्रेडिंग रणनीति किसके लिए उपयुक्त है?

मेरी राय में, पेंटर्स ट्रेडिंग रणनीति उन लोगों के लिए उपयुक्त है जो गंभीरता से व्यापार करना चाहते हैं। पेंटर और मेरे पास एक अवलोकन और भावना है कि इस बाजार में कई लोग चंचल मानसिकता के साथ व्यापार करते हैं। कई मामलों में, व्यापार व्यक्तिपरक भावनाओं से बहुत प्रभावित होता है, और वे व्यापार से सबक नहीं सीखते हैं। वे कई वर्षों तक व्यापार करने के बाद भी अव्यवस्थित और स्थिर हो सकते हैं। पेंटर द्वारा साझा किए गए तरीकों और रास्तों के माध्यम से, आप अच्छी व्यापारिक आदतें विकसित कर सकते हैं, जो एक वास्तविक व्यापारी बनने के लिए सड़क का शुरुआती बिंदु है।

2. पेंटर की ट्रेडिंग कहानी

अभ्यास द्वारा सत्यापित ज्ञान ही सच्चा ज्ञान है। विशिष्ट लेनदेन की समीक्षा करने और उन पर नज़र डालने से आपको ट्रेडिंग रणनीतियों के अनुप्रयोग को अधिक सहजता से समझने और सीखने में मदद मिल सकती है।

“805” दुर्घटना क्यों हुई?

इस गिरावट का एक बड़ा कारण जापानी येन का कैरी ट्रेड है। इसका विशिष्ट तर्क यह है:

1) बिटकॉइन ईटीएफ के अनुमोदन के बाद बाजार में तेजी जापानी येन के कैरी ट्रेड से प्रेरित थी।

2023 से अब तक के डेढ़ साल में, दुनिया भर के जोखिम परिसंपत्ति बाजार में मुख्य तरलता, जिसमें बिटकॉइन ईटीएफ में बड़ी मात्रा में पूंजी प्रवाह शामिल है, जिसका एक बड़ा हिस्सा वास्तव में जापानी येन के कैरी ट्रेड से आता है। बैंक ऑफ जापान से संपार्श्विक के रूप में उधार लेना, जापानी येन उधार लेना, फिर जापानी येन को अमेरिकी डॉलर में बदलना, और फिर ईटीएफ के माध्यम से बिटकॉइन स्पॉट खरीदना, जबकि सीएमई पर सीएमई वायदा को कम करना। सीएमई वायदा बाजार के इस दौर में, यहां तक कि अब तक, प्रत्येक महीने के वायदा अनुबंध उच्च स्तर का प्रीमियम उत्पन्न करेंगे, जो अनुबंध समाप्त होने के साथ धीरे-धीरे सुचारू हो जाएगा। यह प्रक्रिया बिटकॉइन बाजार में टर्म आर्बिट्रेज करने वाले बड़े फंडों के लिए 14% का जोखिम-मुक्त वार्षिक रिटर्न प्रदान कर सकती है, जो यूएस ट्रेजरी बॉन्ड और यूएस डिपॉजिट दरों से कहीं अधिक है। ईटीएफ का बड़ा शुद्ध प्रवाह बाजार पर फंडों की भावना को बढ़ाएगा, और चेन पर स्थिर सिक्के बड़ी मात्रा में जारी होने लगेंगे, जिससे बुल मार्केट को बढ़ावा मिलेगा। हालाँकि, इस बाजार का शुभारंभ वैश्विक तरलता में वृद्धि के कारण नहीं, बल्कि मूल साइट पर धन जुटाने के कारण हुआ है।

2) बैंक ऑफ जापान की ब्याज दर में वृद्धि और अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों से मंदी की आशंकाओं के कारण कैरी ट्रेड फंड पर पुनर्भुगतान का दबाव बढ़ गया है, जिसके परिणामस्वरूप बिकवाली हुई है।

डेटा ने चेतावनी दी कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी में थी, और बाजार को उम्मीद थी कि फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में तत्काल कटौती करेगा। एक बार जब दर में कटौती हुई, तो जापानी येन कैरी ट्रेड के ब्याज दर प्रसार से अर्जित धन वापस आ जाएगा। जब अमेरिकी डॉलर को जापानी येन में परिवर्तित किया गया और फिर जापान में वापस प्रवाहित किया गया, तो येन विनिमय दर में वृद्धि होगी। एक और येन ब्याज दर वृद्धि के मामले में, लीवरेज्ड फंड जिन्होंने पहले बैंक ऑफ जापान से पैसा उधार लिया था, उन्हें येन चुकाने में भारी नुकसान होगा। नतीजतन, बाजार ने एक ऐसी स्थिति बनाई, जहां इस विचार के आधार पर कि येन विनिमय दर बढ़ सकती है और लागत स्तर पर तरलता का संकट हो सकता है, इसने उधार लिए गए येन को चुकाने के लिए बड़ी संख्या में पदों को बंद करने और बेचने का विकल्प चुना। इस तरह की घबराहट ने तेज गिरावट की इस लहर में योगदान दिया।

3) एक अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य से, बाजार और आपूर्ति और मांग के परिप्रेक्ष्य से, यह गिरावट भी होनी चाहिए।

बाजार इस स्थिति में आधे साल से ज़्यादा समय से उतार-चढ़ाव कर रहा है, और वॉल्यूम में कोई वास्तविक गिरावट नहीं आई है। लंबी अवधि के रेंज गेम के कारण बाजार में लंबे समय तक बड़े पैमाने पर लिक्विडेशन नहीं हुआ है। इस मामले में, उच्च अस्थिरता वाले बाजार को ट्रिगर करने की संभावना अधिक से अधिक हो जाएगी। पेंटर ने एक बार एक साझा किया था सूचक जब बिटकॉइन ने कुछ दिनों तक दैनिक समापन मूल्य में 30% से अधिक की गिरावट नहीं देखी है, तो वर्तमान मूल्य अभी भी अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर है। इस बड़ी गिरावट से पहले, दो साल से अधिक समय में इस स्तर की गिरावट नहीं हुई है, इसलिए यह अपरिहार्य है कि बाजार वॉश-आउट, या परिसमापन का ऐसा दौर चलाएगा।

अभी हम इस चक्र के किस चरण में हैं? हमें क्या करना चाहिए?

1) प्रवृत्ति पर निर्णय

• पेंटर का मानना है कि हम अब लिक्विडिटी बुल मार्केट (2017 और 2021 का संदर्भ लें) के वॉश-आउट चरण या शुरुआती चरण में हैं। यह प्रक्रिया भविष्य में बेचे जाने वाले संभावित चिप्स की एक बड़ी संख्या को धो देगी। यह प्रक्रिया क्रूर, उबाऊ और दर्दनाक होनी चाहिए। पिछले चक्र की तरह, कई लोगों ने 2019 के बजाय 2021 में पैसा कमाया। इस दौर में, कई लोग 2024 में पैसा नहीं कमा पाएंगे। उन्हें असली पैसा बनाने के लिए 2025 तक इंतजार करना होगा।

• मौजूदा बाजार की स्थिति येन आर्बिट्रेज के ब्याज दर प्रसार के कारण अधिक है, जिसके कारण बैंक ऑफ जापान से तरलता जोखिम का यह हिस्सा दुनिया भर के देशों में जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों में प्रवाहित हो रहा है, लेकिन यह वास्तविक तरलता बुल मार्केट से अलग है। यदि आप उसी पैटर्न से बाहर निकलना चाहते हैं (2017 और 2021 का संदर्भ लें, तो आपको अभी भी लगभग $25 बिलियन तरलता इंजेक्शन की आवश्यकता है। उच्च स्तर पर मूल्य में उतार-चढ़ाव की वर्तमान प्रक्रिया वैश्विक तरलता के ठीक होने और बड़े पैमाने पर पानी की रिहाई की लहर आने का इंतजार कर रही है।

• ब्याज दरों में कटौती अक्सर बुल मार्केट की शुरुआत का प्रतिनिधित्व नहीं करती है, बल्कि बुल मार्केट शुरू होने से पहले की तैयारियों का प्रतिनिधित्व करती है। पेंटर ने डेटा से निष्कर्ष निकाला कि बुल मार्केट तभी शुरू होता है जब फेड की ब्याज दर 1% या 1.5% से नीचे गिर जाती है। फेड की मौजूदा ब्याज दर कटौती अनुसूची के आधार पर, यह अनुमान लगाया जाता है कि बुल मार्केट का अगला दौर 2025 के मध्य में या तीसरी तिमाही के आसपास आना चाहिए। वहीं, स्टेबलकॉइन मार्केट वैल्यू की मौजूदा ग्रोथ के मुताबिक, $25 बिलियन लिक्विडिटी गैप को भरने में 3-4 तिमाहियां लगेंगी, जो अगले साल की तीसरी तिमाही के आसपास है।

2) संचालन पर सुझाव

• यदि आप इस बात से सहमत हैं कि हम अभी तेजी के बाजार में अस्थिरता के दौर में हैं, तो यह अनुशंसा की जाती है कि आप हर बार जब कीमत एक नए निम्न स्तर पर पहुंचे, तो अपनी स्थिति का 10% खरीदें।

• मुद्रा के चयन के बारे में, हालाँकि इस दौर में ऑल्टकॉइन रखने वाले बहुत से लोग बहुत दुखी हैं, अमेरिकी शेयर बाजार के साथ सादृश्य, जब तरलता प्रचुर मात्रा में होती है, तो रसेल 2000 और छोटे-कैप स्टॉक व्यापक बाजार से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। इसी तरह, जब तरलता पर्याप्त होती है, तो ऑल्टकॉइन और छोटे-कैप सिक्के निश्चित रूप से बिटकॉइन से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। इसलिए यदि आप सहमत हैं कि 2025 में तरलता बुल मार्केट की शुरुआत होगी, तो यह अनुशंसा की जाती है कि जब ऑल्टकॉइन अपने पिछले निचले स्तर के करीब गिरें तो एक स्थिति बनाएँ। कोई विशिष्ट परियोजना अनुशंसित नहीं है।

किसी ट्रेड की समय-सीमा कब समाप्त होगी? स्टॉप डूइंग लिस्ट क्या है?

1) ट्रेडिंग रणनीतियों की प्रभावशीलता: किसी भी रणनीति में लाभ अवधि और गिरावट अवधि होती है। पेंटर की प्रवृत्ति रणनीति के लिए, वर्तमान विस्तार सीमा दोलन करना बहुत मुश्किल है। 50,000-70,000 की सीमा में दोलन ने प्रवृत्ति रणनीति को पूरे बैल बाजार के मुनाफे को वापस करने का कारण बना दिया है, जो बहुत दर्दनाक है। दोलन रणनीति के लिए, वर्तमान में प्रदर्शन बेहतर है।

2) स्टॉप डूइंग लिस्ट के बारे में

कभी भी बड़ी गलती न करें, क्योंकि एक बड़ा रिट्रेसमेंट न केवल समग्र पूंजी स्तर को प्रभावित करेगा, बल्कि मानसिकता को भी नुकसान पहुंचाएगा। जब आप लगातार कई बार नुकसान उठाते हैं, तो एक खतरनाक मानसिकता उभर कर सामने आती है: आप एक बार में ही पिछले सभी नुकसानों की भरपाई करना चाहते हैं। एक ही बार में पूंजी वापस पाने की उम्मीद से प्रेरित होकर, आप उच्च उत्तोलन और अधिक वजन वाले पदों का उपयोग करेंगे, जिससे दुष्चक्र और भी बढ़ जाएगा।

एक सच्चा दीर्घकालिक लाभदायक व्यापारी कभी भी एक लेनदेन से पैसा नहीं कमाता है, बल्कि अनगिनत लाभदायक लेनदेन के संचय से पैसा कमाता है। आज एक छोटा नुकसान, कल एक छोटा लाभ, लेकिन लाभ हमेशा नुकसान से अधिक होता है, और जीतने की दर हमेशा लाभ-हानि अनुपात के अपेक्षित लाभ स्तर को पूरा करती है। एक या दो साल बाद, यह फंड के चक्रवृद्धि ब्याज के साथ सफल होगा।

3. पेंटर की “जरूर पढ़ें”

एक बेहतरीन ट्रेडर की वृद्धि निरंतर बाहरी इनपुट, अन्य बेहतरीन लोगों से सीखने और सीखने के लिए सार्थक सामग्री पढ़ने से अविभाज्य है। हम अन्य लोगों की अवश्य पढ़ें सूचियों के माध्यम से भी संचय और विकास जारी रख सकते हैं।

पसंदीदा व्यापारी

1) यूट्यूब ब्लॉगर लुओ शेंग, उन सभी के लिए अनुशंसित है जो अपना खुद का ट्रेडिंग सिस्टम बनाना चाहते हैं

https://www.youtube.com/@luoshengcriss

2) फैट हाउस

2019 से 2021 तक बुल मार्केट चक्र में दिग्गज व्यापारी, जिसने 200,000 अमेरिकी डॉलर के साथ 30 मिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक कमाया, उस समय वीबो पर सक्रिय था, लेकिन अब गायब हो गया है। मोटे आदमी का ट्रेडिंग लॉजिक बहुत सरल है। उसके पास एक ट्रेडिंग सिस्टम है, और कोई संकेतक नहीं हैं। जब कीमत नई ऊंचाई से टूटती है तो वह अंदर चला जाता है, और जब यह वापस गिरता है और गलत तरीके से टूटता है तो वह नुकसान रोकता है। ऐसी प्रणाली को लंबे समय तक और दृढ़ता से लागू किया जाता है। हालांकि जीत की दर केवल कुछ प्रतिशत है, लेकिन वापसी की दर बहुत आगे है।

मुझे इंटरनेट पर मोटे लोगों के ट्रेडिंग के तरीकों के कुछ सारांश भी मिले, जो केवल संदर्भ के लिए नीचे पोस्ट किए गए हैं। यदि आप मूल जानते हैं, तो कृपया @.

• लेन-देन के दाईं ओर का पालन करें, अर्थात प्रवृत्ति की दिशा का पालन करें, नीचे न खरीदें या शीर्ष को न छुएं, और प्रवृत्ति के खिलाफ न जाएं। ऐसा माना जाता है कि प्रवृत्ति उलट एक दिन में पूरी नहीं होती है, और इसमें उलटफेर की अवधि लगती है, जिसे तथाकथित उलट पैटर्न कहा जाता है।

• सबसे ज़्यादा इस्तेमाल किया जाने वाला तकनीकी संकेतक चार्ट पैटर्न है। बाज़ार में आम और अनोखे चार्ट पैटर्न को देखें और चार्ट पैटर्न की सफलता की दिशा के आधार पर लॉन्ग या शॉर्ट करें।

• वह प्रमुख प्रतिरोध स्तरों को तोड़ने के बाद लंबे समय तक जाने में अच्छा है। यदि प्रवृत्ति सही है, तो वह लाभ को चलने देगा। यदि मूल्य सही है, तो वह नुकसान को रोक देगा और बाहर निकल जाएगा। उन्होंने एक बार कहा था, यह सुनिश्चित करने के लिए कि जब एकतरफा प्रवृत्ति आती है, तो आपको प्रवृत्ति ट्रेन पर होना चाहिए, और उस समय निर्णायक रूप से प्रहार करना चाहिए जब बाजार का सबसे कम प्रतिरोध मार्ग दिखाई देता है, और घातक प्रहार करता है। बाजार में प्रवेश करने के बाद, यदि प्रवृत्ति उलट नहीं जाती है, तो पकड़ो।

• हमेशा कॉइन प्लेटफॉर्म पर लंबे समय तक, वायु सेना के साथ स्पष्ट हाथ खेलते हुए, उन्होंने एक बार कहा था: सट्टा इस बारे में नहीं है कि आप जितना कठिन काम करते हैं, उतना ही सफल होते हैं, क्योंकि भाग्य के कारण, बाजार आपको भोजन से पुरस्कृत करता है। लेकिन अगर आपने पिछले पांच सालों से अभ्यास नहीं किया है, तो आप सबसे भाग्यशाली बाजार को नहीं पकड़ पाएंगे। सट्टा पढ़ाई के समान ही है। आप आसमान पर चढ़ने और अंतिम परीक्षा में शानदार शुरुआत करने के लिए दस साल तक कड़ी मेहनत करते हैं।

अनुशंसित पुस्तकें

1) डेनिस टर्टल ट्रेडिंग विधि

जो लोग ट्रेडिंग को गंभीरता से लेना चाहते हैं, उनके लिए ट्रेड निष्पादन और ट्रेडिंग नियमों को समझना बहुत महत्वपूर्ण है।

2) वायकॉफ ट्रेडिंग विधि

संचय और वितरण सीमाओं का ज्ञान altcoins और प्रमुख खिलाड़ियों द्वारा नियंत्रित सिक्कों के लिए बहुत उपयोगी है।

3) उन्नत प्रवृत्ति तकनीकी विश्लेषण

तकनीकी विश्लेषण आरंभ करने में सहायता

वार्तालाप रिकॉर्ड

एफसी

हमारी सामग्री कई भागों में विभाजित है। पहला आपका अनुभव और पृष्ठभूमि है, दूसरा आपकी ट्रेडिंग रणनीति है, और तीसरा आपके विकास के बारे में है। यह भाग्य है कि मैंने आपको आमंत्रित किया। मैंने दूसरे दिन एक ट्वीट भेजा कि किसे आमंत्रित करना है। इस बाजार में गिरावट के दौरान, एक उत्साही नेटिजन ने आपको @ किया, और मैंने आपकी सामग्री पढ़ी, जो काफी दिलचस्प है। पहला कदम आपकी वर्तमान ट्रेडिंग रणनीति, पैमाने, अपेक्षाओं, जोखिमों, चक्रों आदि के बारे में बात करना है।

चित्रकार

ठीक है। मैं एक-एक करके उन पर चर्चा करूँगा। मैंने स्पेस को देखा और पाया कि मेरे कई दोस्त हैं। मैं अक्सर अपनी पृष्ठभूमि के बारे में बात करता था, इसलिए मैं इसके बारे में संक्षेप में बात करूँगा। मैंने 2018 में इस बाजार में प्रवेश किया। अधिकांश लीक की तरह, मैंने शुरुआती दिनों में व्यक्तिपरक व्यापार किया, जो मूल रूप से एक व्यक्तिगत जुआ लेनदेन था। यह लगभग एक या दो साल तक चला, और मैं बार-बार असफल रहा और मूल रूप से ज्यादा पैसा नहीं कमाया। बाद में, मैंने मात्रात्मक व्यापार करना शुरू कर दिया और व्यवस्थित रूप से सीखना शुरू कर दिया। यह प्रक्रिया भी बहुत दर्दनाक थी। मैं खुद से कई बार सवाल करता था कि क्या मैं ट्रेडिंग के लिए उपयुक्त नहीं था। मेरा मानना है कि जिन लोगों ने ट्रेडिंग में बड़ी असफलताओं या बड़ी असफलताओं का अनुभव किया है, उनके मन में यह विचार होगा, इसलिए मेरी सलाह है कि कभी भी खुद पर संदेह न करें। 12 मार्च, 2020 को तरलता संकट के बाद, मैंने मात्रात्मक व्यापार करना शुरू करने का मन बना लिया। मात्रात्मक व्यापार की प्रक्रिया में, मैं धीरे-धीरे पेशेवर व्यापारियों या बाजार सिद्धांतों के कुछ नियमों को समझने लगा या खोने लगा। बेशक, मैं पैसे कमाने के नियमों के बारे में बात नहीं कर रहा हूँ, बल्कि बाजार के संचालन के तार्किक नियमों के बारे में बात कर रहा हूँ। परिमाणीकरण पर भरोसा करते हुए, हम मार्च 2020 से पटरी पर लौट आए, और फिर 2021 के बुल मार्केट में, हमने बहुत बढ़िया रिटर्न प्राप्त किया। अब तक, हम मूल रूप से बहुत ही मानक और शांत स्थिति में रहे हैं, और हम लंबे समय तक बाजार में टिके रहने में सक्षम हैं। यह मेरी पृष्ठभूमि है।

आम तौर पर, मैं मुख्य रूप से बिटकॉइन का तकनीकी विश्लेषण और कुछ मात्रात्मक ऑनलाइन ट्रेडिंग करता हूं। कभी-कभी, मैं चेन पर कुछ मैक्रो डेटा साझा करूंगा। मुझे इन डेटा का अध्ययन करना भी पसंद है क्योंकि मुझे हमेशा इन संबंधित चीजों को पसंद आया है। मेरा एक व्यक्तिगत आदर्श वाक्य समय को उत्तोलन के रूप में उपयोग करना है। बहुत समय पहले, मेरा आदर्श वाक्य समय के साथ दोस्ती करना था, लेकिन बाद में मैंने पाया कि मुद्रा सर्कल में कई दोस्त वास्तव में इस वाक्य से नफरत करते हैं, क्योंकि हर कोई रातोंरात अमीर बनने और जल्दी से पैसा बनाने की उम्मीद करता है। बहुत से लोग समय के साथ दोस्ती करने के आदर्श वाक्य से नफरत करते हैं या इस वाक्य से नफरत करते हैं। वास्तव में, मैं इसे समझ सकता हूं। फिर मैंने पाया कि यदि आप लंबे समय से ट्रेडिंग कर रहे हैं और लंबे समय से बाजार में निवेश कर रहे हैं, तो आप पाएंगे कि इस बाजार में सबसे शक्तिशाली उत्तोलन समय है, न कि आपके ट्रेडिंग उत्तोलन का गुणक, ऑर्डर कितना बड़ा है, ये सबसे महत्वपूर्ण नहीं हैं, समय इस बाजार में आपका सबसे बड़ा उत्तोलन है, इसलिए मुझे भी उम्मीद है कि हर कोई इस वाक्य को समझ सकता है। शुरुआत में, आप निश्चित रूप से इस पर सवाल उठाएंगे, लेकिन आप इसे धीरे-धीरे समझेंगे, और अंत में आप बन जाएंगे। यह मेरी पृष्ठभूमि है।

इसके बाद, मैं अपनी ट्रेडिंग रणनीति के बारे में बात करूँगा जिसका FC ने अभी उल्लेख किया है। इस स्थान पर, क्योंकि मुझे लगता है कि हम आमने-सामने साक्षात्कार कर रहे हैं, मुझे अन्य पहलुओं पर विचार करने की आवश्यकता नहीं है। मैं केवल अपने स्वयं के विचारों के बारे में बात करूँगा। पहला बिंदु क्रिप्टोक्यूरेंसी सर्कल में संपत्ति है। मैं सभी से पूछना चाहता हूँ, आपको क्या लगता है कि बिटकॉइन, ऑल्टकॉइन और MEME सहित क्रिप्टोक्यूरेंसी सर्कल में संपत्ति किस प्रकार की संपत्ति है? बहुत से लोग सोचते हैं कि क्रिप्टोक्यूरेंसी सर्कल में दो प्रकार की संपत्तियाँ हैं। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन एक मूल्य-संरक्षण और स्थिर संपत्ति है, जबकि अन्य सिक्के जुआ और जोखिम भरी संपत्ति हैं। लेकिन वास्तव में, मेरी व्यक्तिगत समझ में, सभी क्रिप्टोकरेंसी सुपर-जोखिम वाली संपत्तियाँ हैं। स्टॉक की तरह, अमेरिकी शेयर बाजार में कुछ स्टॉक और अन्य बाजारों में सीधे व्यापार के लिए उपयोग किए जाने वाले स्टॉक, वे वास्तव में जोखिम भरी संपत्तियाँ हैं। मेरी राय में, क्रिप्टोक्यूरेंसी सर्कल में सभी संपत्तियाँ सुपर-जोखिम वाली संपत्तियाँ हैं जो स्टॉक और पारंपरिक संपत्तियों से अधिक हैं। फिर सुपर-जोखिम संपत्तियों के पीछे की परिभाषा वास्तव में यह दर्शाती है कि इसके सुपर-जोखिम विशेषताओं के अलावा, क्रिप्टोकरेंसी में स्वयं भी सुपर-रिटर्न विशेषताएँ हैं। तो यहां एक बहुत ही सरल तर्क है, वह यह कि यदि आप अति-जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों के बाजार में हैं और आप दीर्घकालिक स्थिर लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, तो पहला कदम जोखिमों को नियंत्रित करना है।

सीधे शब्दों में कहें तो, क्रिप्टोकरेंसी बाजार में जब तक आप टिके रह सकते हैं, यानी जब तक आप अपने जोखिमों को नियंत्रित करते हैं, तब तक इस बाजार में अप्रत्याशित रिटर्न जल्द या बाद में वापस आ जाएगा। इसलिए मेरा निवेश तर्क बहुत सरल है, यानी जब मैं देखता हूं कि इस बाजार में जोखिम बेहद कम है, तो मैं हिम्मत से प्रवेश करूंगा, और प्रवेश करने के बाद, मुझे जोखिम को नियंत्रित करना चाहिए। जोखिमों को हमेशा नियंत्रित किया जाना चाहिए, लेकिन भविष्य के संभावित रिटर्न की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। यह मत कहो कि मैं एक निश्चित स्थिति में नकदी निकाल सकता हूं, मैं नकद निकाल सकता हूं, और जब मैं भेज सकता हूं। ऐसे विचार न रखने की कोशिश करें। बस अपनी कल्पना को थोड़ा छोड़ दें। मैं 2018 से ऐसा कर रहा हूं। सच कहूं तो मैंने इस भावना को बार-बार अनुभव किया है। कई दोस्त ऐसा कर सकते हैं। उन्हें रिटर्न की कोई उम्मीद नहीं है, यानी वे भविष्य में निश्चित रूप से आसमान में उड़ेंगे, लेकिन भविष्य में आसमान में उड़ने के बारे में सोचने की प्रक्रिया में, वे खुद को एक तरह की संज्ञानात्मक समरूपता लाएंगे, और साथ ही, वे सोचेंगे कि जोखिम इतना बड़ा नहीं है। मैं अब भी सभी को यह समझने की सलाह देता हूं कि किसी भी बाजार, किसी भी लेन-देन, किसी भी निवेश में जोखिम और रिटर्न हमेशा आनुपातिक होते हैं। इसलिए अगर आपको लगता है कि किसी परिसंपत्ति, किसी परियोजना या मुद्रा का अंतिम अपेक्षित रिटर्न और भविष्य की कीमत में वृद्धि अकल्पनीय और अथाह है, तो आपको यह याद रखना चाहिए कि जो परिसंपत्तियां इतना बड़ा रिटर्न ला सकती हैं, उनमें संभावित जोखिमों का अनुपात भी उतना ही होना चाहिए। मैं इतने लंबे समय से इस बाजार में हूं, और जिस मुख्य कारण ने मुझे लंबे समय तक टिके रहने दिया है, वह यह है कि मैंने स्टॉप लॉस करना सीख लिया है। चाहे वह स्पॉट हो या फिक्स्ड निवेश, ट्रेडिंग रणनीति का जोखिम कितना भी कम क्यों न हो, मैं स्टॉप लॉस सेट करूंगा। स्टॉप लॉस बाजार में लंबे समय तक टिके रहने की प्राथमिक शर्त है।

मैं आपको एक सरल उदाहरण देता हूँ। मैं हाल ही में वॉल स्ट्रीट घोस्ट नामक एक किताब पढ़ रहा था। इसमें एक बहुत ही रोचक मामला है। जब लोग सड़क पार करते हैं, तो वे लाल बत्ती होने पर रुक जाते हैं और हरी बत्ती होने पर आगे बढ़ जाते हैं। यह बहुत सरल है। मैं शंघाई में रहता हूँ, और शंघाई में लगभग कोई भी कार लाल बत्ती पर नहीं चलती क्योंकि जुर्माना बहुत कठोर है। या दूसरे शब्दों में, अधिकांश शहरों में ऐसी कोई घटना नहीं होती। चीन में तो यह लगभग अनसुना है। फिर मैं आपसे एक सवाल पूछता हूँ। यदि आपने पिछले तीन वर्षों में अनगिनत बार सड़क पार की है, और हर बार जब आप सड़क पार करते हैं तो कोई भी कार लाल बत्ती पर नहीं चलती है, फिर आप पास में कुछ खरीदने के लिए नीचे जाते हैं, और आप सड़क पार करना चाहते हैं। इस समय, सड़क सिग्नल की बत्ती लाल हो जाती है और सभी कारें रुक जाती हैं। सड़क पार करने से पहले, क्या आप सड़क के दोनों ओर देखेंगे? क्या आप जाँचेंगे कि कोई कार यातायात के विपरीत जा रही है या लाल बत्ती पर चल रही है? क्या आप एक नज़र डालेंगे? भले ही आपने कई वर्षों से ऐसी स्थिति का सामना न किया हो, क्या आप तब भी जाँचेंगे कि सड़क के दोनों ओर कोई कार है या नहीं? पहले इस सवाल पर विचार करें। यदि आपका उत्तर है कि मैं इसे अवश्य देखूंगा, और सड़क पार करने से पहले हमेशा इसे देखूंगा, तो यह स्पष्ट है कि जीवन में हर मामले में हमारे पास ऐसे विचार हैं। जब आप सड़क पार करते हैं, भले ही पैदल यात्री लाइट हरी हो और ड्राइविंग लाइट लाल हो, और कोई कार नहीं आ रही हो, फिर भी आप इसे क्यों देखते हैं? क्योंकि आप अपने अवचेतन मन में जानते हैं कि जीवन के लिए, अपनी सुरक्षा के लिए, चाहे वह वित्तीय सुरक्षा हो, व्यक्तिगत शारीरिक सुरक्षा हो, स्वास्थ्य सुरक्षा हो, आदि, आपको अपने लिए न्यूनतम पूंजी संरक्षण उपाय करने चाहिए? मुझे लगता है कि सड़क पार करना बहुत महत्वपूर्ण है। मुझे अभी भी उम्मीद है कि हर कोई लंबे समय तक सड़क पार करते समय अपने व्यवहार को याद कर सकता है, जिसमें सभी पैदल यात्रियों का व्यवहार भी शामिल है। भले ही कोई न हो, फिर भी लोग यह देखने से नहीं बच सकते कि सड़क पर उनकी दिशा में कोई कार तो नहीं है। क्यों? क्योंकि लोगों के अवचेतन मन में वास्तव में जोखिमों पर इस तरह का नियंत्रण होता है, लेकिन बाजार में हमारे पास ऐसा नियंत्रण क्यों नहीं है? जाहिर है, व्यक्तिपरक सोच के प्रभाव के कारण, कोई भी लेनदेन करने से पहले, हमेशा स्टॉप लॉस को पहली प्राथमिकता के रूप में लें। चाहे यह मेरा व्यक्तिगत दीर्घकालिक अनुभव हो, या यदि आप किसी पेशेवर व्यापारी, या किसी प्रसिद्ध निवेशक का साक्षात्कार करते हैं, तो वे आपको बताएंगे कि जोखिम को नियंत्रित करना बाजार में प्रवेश करने का पहला कदम है, इसलिए मुझे उम्मीद है कि हर कोई इसका उल्लेख कर सकता है। संक्षेप में, दीर्घकालिक अस्तित्व और तरलता के लाभांश चक्र की प्रतीक्षा करना मुझे लगता है कि मुद्रा सर्कल में सबसे प्रभावी रणनीति है।

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मैं समझता हूँ। मैं आपसे विशेष रूप से पूछना चाहूँगा कि आपके वर्तमान पूंजी आवंटन का कितना हिस्सा मात्रात्मक है, और कितना व्यक्तिपरक है या बड़े चक्र में समय पर आधारित है, और इन दोनों में से प्रत्येक के लिए अपेक्षित रिटर्न क्या हैं?

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वर्तमान में, मेरी कुल व्यक्तिगत संपत्ति का 30% से अधिक क्रिप्टोकरेंसी में आवंटित नहीं है। मेरे पास अमेरिकी स्टॉक, हांगकांग स्टॉक और ए शेयरों में कुछ परिसंपत्ति आवंटन हैं, साथ ही कुछ पूंजी संरक्षण के लिए भी हैं। व्यक्तिगत रूप से, मेरा सुझाव है कि चाहे आप इस उद्योग के बारे में कितने भी आशावादी हों, आप इस बाजार के बारे में कितने भी आशावादी हों, और आपकी भविष्य की कमाई की उम्मीदें कितनी भी बढ़िया हों, आपको क्रिप्टोकरेंसी बाजार में अपने फंड का 30% से अधिक आवंटित नहीं करना चाहिए। 30% वास्तव में एक सुपर-रिस्क मार्केट के लिए बहुत अधिक है। यदि आप कई पेशेवर निवेशकों को देखें, तो क्रिप्टोकरेंसी बाजार में उनका परिसंपत्ति आवंटन 10% से अधिक नहीं होगा, और यहां तक कि 5% भी लगभग समान है। कुछ लोग 1% की भी सलाह देते हैं। मेरे जैसा 30% वास्तव में क्रिप्टोकरेंसी में एक भारी स्थिति के बराबर है।

ट्रेडिंग रणनीतियों का आवंटन वास्तव में इस तरह है। मेरा व्यक्तिगत व्यक्तिपरक खाता, क्योंकि मैं स्वयं व्यक्तिपरक व्यापार करता हूं, हालांकि मैं इसे इतने लंबे समय से कर रहा हूं, फिर भी मुझे नहीं लगता कि मैं एक पेशेवर व्यापारी हूं। मैं अभी भी हर दिन सीख रहा हूं। इसका कारण बहुत सरल है, यानी यह बाजार हमेशा आपको प्रताड़ित करेगा और आपको चमकाएगा, ताकि आप इसे विनम्र रवैये से देख सकें और इसका सम्मान कर सकें। इसलिए मेरे लिए व्यक्तिगत रूप से, मैं अभी भी मुद्रा सर्कल में मुख्य फंड को मात्रात्मक रूप से आवंटित करता हूं। आप भी इस पद्धति को आजमा सकते हैं। आप ऐसा क्यों करते हैं? मध्यम और निम्न आवृत्ति मात्रात्मक रणनीति आम तौर पर मुख्य रूप से प्रवृत्ति प्रकार के प्रति पक्षपाती होती है, जो यह सुनिश्चित कर सकती है कि आप हर बैल बाजार को याद नहीं करेंगे और हर भालू बाजार को पकड़ नहीं पाएंगे। मुद्रा चक्र में, चाहे आपने कितने भी बैल बाज़ारों का अनुभव किया हो और आपने कितनी भी बड़ी बढ़ती लहरें बनाई हों, फिर अंत में, यह पथ निर्भरता तथाकथित है मैं एक साल के लिए एक मुद्रा रखता हूँ, और अंत में बहुत सारा पैसा कमाता हूँ, और मैं इसे जारी रखने का फैसला करता हूँ, या अन्य मुद्राओं या अन्य बाजारों पर इस दिनचर्या का उपयोग करना जारी रखता हूँ, फिर भालू बाजार की लहर आपको दूर ले जा सकती है। तो आप मध्यम और निम्न आवृत्ति मात्रात्मक क्यों करते हैं? मध्यम और निम्न आवृत्ति परिमाणीकरण मानव विरोधी है। यह हमेशा तब खरीदना शुरू करता है जब कीमत बहुत बढ़ जाती है, और तब बेचना शुरू करता है जब कीमत बहुत गिर जाती है। यह मानव विरोधी लगता है, लेकिन वास्तव में यह बाजार के रुझान के अनुरूप है।

क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में, रुझान हमेशा सभी मुनाफे का स्रोत होते हैं। उदाहरण के लिए, आधे साल से कीमत 50,000 और 70,000 के बीच उतार-चढ़ाव कर रही है। मुझे नहीं लगता कि इन छह महीनों में किसी ने भी मुनाफे का बड़ा हिस्सा कमाया है। असली मुनाफा बुल मार्केट की मुख्य बढ़ती लहर से आता है, यानी कीमतों का लगातार नए उच्च स्तर को तोड़ने का चलन। या जो लोग शॉर्ट करना पसंद करते हैं, उनके मुनाफे अक्सर बियर मार्केट से आते हैं, जो गिरता रहता है। अगर आप चीजों को बदलना चाहते हैं और बहुत सारा पैसा कमाना चाहते हैं, तो ये सबसे महत्वपूर्ण बाजार स्थितियां हैं। फिर हम आमतौर पर ऐसे बाजार का इंतजार करते हैं, और भविष्य के रिटर्न की उम्मीद बहुत सरल होती है, जिसमें ट्रेंड स्ट्रैटेजी, बैंड स्ट्रैटेजी, शॉक स्ट्रैटेजी और शॉर्ट और मीडियम टर्म में कुछ छोटे पैमाने की शॉक स्ट्रैटेजी शामिल हैं जो मैं अभी कर रहा हूं। अपेक्षित रिटर्न वास्तव में मात्रात्मक डेटा बैकटेस्टिंग के आधार पर बनाए जाते हैं। आदर्श रूप से, वार्षिक रिटर्न आम तौर पर 50% के आसपास हो सकता है, बेशक, बिना लीवरेज के। अगर यह डबल लीवरेज है, तो यह अलग होगा। डबल लीवरेज के तहत, यदि आप फंड के दीर्घकालिक चक्रवृद्धि ब्याज पर विचार करते हैं, तो रिटर्न की दर अधिक होगी। इसलिए, मुद्रा सर्कल में मेरे अधिकांश मौजूदा फंड वास्तव में एक मुख्य खाते पर ट्रेंड स्ट्रैटेजी चला रहे हैं। बेशक, मैंने पिछले छह महीनों में बहुत कुछ खो दिया है। मैंने एक छोटा खाता भी खोला और 10,000 अमेरिकी डॉलर डाले। यह ट्रेंड स्ट्रैटेजी आधे साल से चल रही है। क्योंकि मैंने इसे उच्च उत्तोलन दिया, यह 5 गुना उत्तोलन वाला एक परीक्षण खाता है। अधिकतम गिरावट 50% लगभग 60% तक पहुँच गई, जो कि अधिकांश लोगों के लिए अस्वीकार्य है, लेकिन ट्रेंड स्ट्रैटेजी में ट्रेंड स्ट्रैटेजी का आकर्षण है। उदाहरण के लिए, सोमवार को गिरावट की इस लहर में, (यह) ट्रेंड स्ट्रैटेजी 60% खो चुकी है और एक लहर में लागत वसूलने के करीब है। जब तक कोई ट्रेंड है और जब तक बड़े पैमाने पर उतार-चढ़ाव हैं, तब तक ट्रेंड स्ट्रैटेजी इससे लाभ उठा सकती है। मुझे लगता है कि यही सबसे बड़ा फायदा है। बेशक, यह मानव-विरोधी भी है। ये कुछ ट्रेडिंग रणनीतियाँ हैं जो मैं आपको सुझा सकता हूँ।

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मैं एक छोटा सा सवाल जोड़ना चाहूँगा। मुझे लगता है कि क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग का सबसे बड़ा दुश्मन आपके अपने हाथ हो सकते हैं। क्या आप खुद कोई ट्रेडर ढूँढ़ पाएँगे? हालाँकि हमने बैकटेस्ट किया है और पाया है कि जब तक आप इस रणनीति का पालन करते हैं, तब तक जीतने की दर अच्छी होने की संभावना है, लेकिन यह प्रक्रिया अभी भी बहुत असुविधाजनक है। आप अपने हाथों को कैसे नियंत्रित करते हैं?

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यह वास्तव में बहुत सरल है। मेरा सुझाव है कि यदि आपके पास एक व्यवहार्य मात्रात्मक रणनीति है, तो ज्यादातर मामलों में मैं मैन्युअल रूप से व्यापार नहीं करूंगा, न ही मुझे इस मात्रात्मक रणनीति के खिलाफ व्यापार करने के लिए एक व्यापारी खोजने की आवश्यकता है। मेरी सभी रणनीतियाँ स्वचालित रूप से ऑनलाइन चलती हैं, और रोबोट व्यापार करते हैं। रोबोट ट्रेडिंग का लाभ यह है कि, उदाहरण के लिए, कीमत अचानक गिरती है या बढ़ती है, और इस समय यह ऐसी स्थिति में पहुंच गई है जहां हर कोई सोचता है कि यह निश्चित रूप से वापस गिर जाएगी। इस समय, आपकी रणनीति अचानक आपको लंबे समय तक जाने का संकेत देती है। आपको क्या करना चाहिए? इसे करें या नहीं? यदि आप किसी व्यापारी को ऐसा करने देते हैं, या यदि आप इसे मैन्युअल रूप से करने का निर्णय लेते हैं, तो आपको एक बहुत ही गंभीर समस्या मिलेगी, अर्थात, अपने स्वयं के व्यक्तिपरक निर्णय के आधार पर, आप संचालन करने की हिम्मत नहीं करेंगे, और भले ही आप संचालन से पहले उम्मीद करते हैं कि कीमत वापस गिर जाएगी, यह मानव स्वभाव और भावनाओं से प्रभावित होगा। यह मात्रात्मक रणनीतियों में सबसे बड़ा दुश्मन है, जिसे आपने अपने हाथों को नियंत्रित करने के बारे में कहा था।

यदि आप ट्रेडिंग व्यू पर ट्रेडिंग रोबोट या रणनीति का उपयोग करते हैं, तो आप निर्देश कोड के एक टुकड़े के माध्यम से सीधे और सहजता से एक्सचेंज से जुड़ सकते हैं। मैंने इसके लिए एक ट्यूटोरियल लिखा है। आप इसे मेरे ट्विटर होमपेज के हाइलाइट क्षेत्र में पा सकते हैं। एक सरल मात्रात्मक परिचयात्मक ट्यूटोरियल है। मैंने पूरी प्रक्रिया साझा की है। कई दोस्त इसे करने के लिए इसका इस्तेमाल करते हैं। अब उन्होंने मूल रूप से मैनुअल ट्रेडिंग के दायरे को छोड़ दिया है। बेशक, यह बहुत आसान है। मैं आसान क्यों कहता हूँ? यह कहना है, यदि आप ट्रेडिंग रोबोट को व्यापार करने में मदद करने के लिए मात्रात्मक रणनीतियों का उपयोग करते हैं, तो इसमें कोई भावना नहीं है। यदि कोड की शर्तें सिग्नल को पूरा करती हैं, तो यह सिग्नल भेजेगा और इसे करेगा। कई बार आप पाएंगे कि रोबोट बस है, यह उच्चतम बिंदु पर लंबा और निम्नतम बिंदु पर छोटा खुलता है, या यह खुलने के बाद क्षतिग्रस्त हो जाएगा, आदि। यदि यह एक अल्पकालिक बैंड है, तो यह खुलने के बाद क्षतिग्रस्त हो जाएगा कहने का तात्पर्य यह है कि यदि बाजार लंबे समय तक समान नियम और तर्क बनाए रखता है, तो इस रणनीति के पास इसका समर्थन करने के लिए पिछले डेटा हैं। फिर, दीर्घकालिक, बड़े पैमाने पर और डेटा-समृद्ध कई लेनदेन के तहत, यह लाभ की सकारात्मक उम्मीदों को प्राप्त करेगा।

बेशक, अल्पावधि में, आपको निश्चित रूप से लगेगा कि यह मानव स्वभाव के विरुद्ध है, और इससे निश्चित रूप से पैसा खो जाएगा। उन पेशेवर व्यापारियों को देखें जो हमेशा उच्चतम बिंदु पर शॉर्ट जाते हैं और निम्नतम बिंदु पर लॉन्ग जाते हैं। लेकिन मेरा सुझाव है कि साधारण निवेशक, नौसिखिए निवेशक और हमारे मुद्रा सर्कल में ये लीक निवेशक और व्यापारी, आपको मानव स्वभाव के विरुद्ध जाने की प्रक्रिया को याद रखना चाहिए, न केवल बाजार की मानव प्रकृति के विरुद्ध, बल्कि अपने स्वयं के मानव स्वभाव के विरुद्ध भी। कई बार, मेरे संकेतक साझा करने वाले समूह और संकेतक विनिमय समूह सहित, ऐसे मित्र भी हैं जिन्होंने इस मुद्दे का उल्लेख किया है। एक बहुत ही दिलचस्प घटना है। जब रणनीति या रोबोट एक संकेत देता है और हमें शॉर्ट या लॉन्ग जाने के लिए कहता है, तो हर कोई हमेशा घबराहट की स्थिति में होता है। हमेशा ऐसा लगता है कि अगर हम इस जगह पर कोई ऑर्डर खोलते हैं, तो हम इसे खोलने के बाद पैसे खो देंगे, जो बहुत असहज है। हर कोई बहुत घबरा जाता है और निष्क्रिय रूप से ऐसे संकेत को निष्पादित करता है। लेकिन अक्सर एक बहुत ही जादुई घटना होती है। अगर संकेतक या रणनीति हमें किसी जगह पर लॉन्ग जाने का संकेत देती है, तो अक्सर ऐसा होता है जब सभी को लगता है कि यह गिरना जारी रहेगा। जब संकेतक सभी को कम करने का संकेत देता है, तो यह अक्सर तब होता है जब सभी को लगता है कि यह बढ़ना जारी रहेगा। ऐसी स्थितियों के तहत, ये आदेश अक्सर अंततः लाभ को रोक सकते हैं। इसके विपरीत, हर कोई सोचता है कि यहां एक आदेश खोलना ठीक है, और यह आदेश अंततः पैसा खो देगा। यह घटना हमारे संचार समूहों में अनगिनत बार दिखाई दी है, और मैं इसे स्वयं देख रहा हूं और इसका विश्लेषण कर रहा हूं, और यह वास्तव में मामला है। इसलिए मेरा सुझाव है कि अपनी रणनीति के अनुसार मैन्युअल रूप से व्यापार न करने का प्रयास करें, और रोबोट और कोड को इन व्यापारिक निर्देशों को निष्पादित करने दें, ताकि भावनाओं और व्यक्तिपरक अनुभूति के हस्तक्षेप से सबसे बड़ी सीमा तक बचा जा सके।

एफसी

मैं समझता हूँ। मुझे लगता है, जैसे मर्फी और मैंने आज ऑन-चेन डेटा के बारे में बात की, ये सभी डेटा वास्तव में मुख्य खिलाड़ियों और खुदरा निवेशकों के बीच भावनात्मक संबंध को व्यक्त कर रहे हैं। वास्तव में, यह अधिक निष्पक्ष रूप से दर्शाता है कि क्या हम इस समय उच्च का पीछा करने और निम्न को बेचने की मानसिकता में हैं।

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हां, क्योंकि लाभदायक व्यापार अक्सर प्रति-भावनात्मक होते हैं।

एफसी

हां, लेकिन वास्तव में, कई बार हम भावना की गहराई को नहीं जानते हैं, उदाहरण के लिए, क्या यह अत्यधिक लालच या डर है, या यह अभी भी रास्ते में है। मुझे लगता है कि कई संकेतक वास्तव में हमें बताते हैं कि हम किस हद तक पहुँच चुके हैं, जो अधिक वस्तुनिष्ठ हो सकता है। इसलिए मुझे लगता है कि यह ट्रेडिंग के लिए अधिक मददगार होगा।

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हाँ।

एफसी

मैं समझता हूँ। मुझे लगता है कि आप बाद में मुझ पर और कलाकार पर ध्यान दे सकते हैं, क्योंकि मैंने कलाकार (ट्विटर) में कुछ दिलचस्प सामग्री पढ़ी है, मैं आपको पहले बता सकता हूँ। उदाहरण के लिए, आपने कहा कि जब आप मात्रात्मक करते हैं, तो आप देखते हैं कि एक व्यक्ति वास्तव में हर दिन बहुत कम कमाता है, फल बेच रहा है, जबकि आप उस समय प्रति दिन लगभग 1,000 अमेरिकी डॉलर कमा सकते हैं। मुझे लगता है कि अगर मैं अपनी संपत्ति को कॉन्फ़िगर करता हूं, तो मात्रात्मक भाग का मूल मेरे नकदी प्रवाह को सुनिश्चित करना है, क्योंकि मैंने पाया कि आपके पास कितना भी पैसा क्यों न हो, उदाहरण के लिए, जब आप संपूर्ण दीर्घकालिक कॉन्फ़िगरेशन कर रहे होते हैं, अगर आपकी नकदी हमेशा नकारात्मक होती है, तो आप अधिक खर्च कर रहे होते हैं, आप अपने दिल में असहज होते हैं, या यह आपके ट्रेडिंग मूड को प्रभावित करेगा, इसलिए मुझे लगता है कि कुछ हद तक मात्रात्मक आपको सकारात्मक नकदी प्रवाह का कॉन्फ़िगरेशन देता है, जिसमें स्टेकिंग भी शामिल है। मुझे लगता है कि यह एक बड़ा अनुभव है जो मुझे हाल ही में हुआ है, खासकर एक अस्थिर बाजार में। उदाहरण के लिए, मेरे आस-पास के अधिकांश लोग ऑल-इन हो सकते हैं, और हर कोई सामान्य रूप से ज्यादा पैसा खर्च नहीं करता है, लेकिन जब उन्हें मौका मिलता है, तो वे इसे फेंक देते हैं, जिसमें मैं भी शामिल हूँ। मुझे लगता है कि कार का कोई उपयोग नहीं हो सकता है, इसलिए मैंने इसे बेच दिया। लेकिन मुझे लगता है कि अगर आप अपनी संपत्तियों में विविधता लाते हैं, खासकर इस बाजार में, जब आप अपने सिक्के बेचने से हिचकिचाते हैं, तो आप पैसे उधार नहीं लेंगे, और आपके पैसे का कुछ हिस्सा आपकी आय बनता रहेगा। यहां तक कि मेरा साथी भी मंदी के बाजार में मात्रात्मक निवेश करता है, और उसके फंड बुल मार्केट में 50% या 60% तक दोगुने हो सकते हैं। वह अपने पैसे का 50-60% अल्फा में निवेश करने के लिए इस्तेमाल कर सकता है, और मूलधन का इस्तेमाल बीटा में निवेश करने के लिए कर सकता है। मुझे लगता है कि यह भी एक अच्छी रणनीति है। इसे हटाया जा सकता है, और जब हम पाठ की समीक्षा करेंगे, तो हम मात्रात्मक निवेश के बारे में आपकी पिछली समझ को शामिल करेंगे। यह पहला है।

दूसरा, मैंने देखा कि कुछ लोग क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग से उदास हो सकते हैं। जब मैंने आपको अपना अनुभव साझा करते देखा, तो मुझे लगा कि मैं इस हिस्से से संबंधित हो सकता हूं। मैं और मेरे दोस्त सभी को कुछ हद तक मानसिक बीमारी है। मुझे लगता है कि लाभ यह है कि मुझे उस समय चिंता थी। मुझे लगता है कि सार यह है कि आप दुनिया के प्रति संवेदनशील हैं, जिसमें समग्र बाजार प्रवृत्ति या भावनात्मक प्रतिक्रिया शामिल है। मुझे लगता है कि कई व्यापारी ऐसे ही हैं। हर कोई ट्रेडिंग रणनीतियों के एक सेट की तलाश में है जो उन्हें सोने में मदद कर सके। इसलिए मुझे लगता है कि आज आपकी विधि कुछ बहुत ही संवेदनशील लोगों के लिए भी उपयुक्त हो सकती है, ताकि ये लोग अपनी खुद की ट्रेडिंग रणनीति पा सकें। हम आपसे विशेष रूप से पूछना चाहते हैं, उदाहरण के लिए, यदि आप अपने पास मौजूद संपूर्ण परिसंपत्ति आवंटन को प्राप्त कर सकते हैं, तो एक नौसिखिए के रूप में, उसे कौन से कदम समझने चाहिए? आपने अभी मात्रात्मक का उल्लेख किया है, आपके पास एक बुनियादी विवरण या संकेतक या रणनीति है, और क्या है? आपको महारत हासिल करने के लिए किस ज्ञान की आवश्यकता है?

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यह इस तरह है। यह कहना असंभव है कि सभी को मात्रात्मक व्यापार करना चाहिए। यह निश्चित रूप से अवास्तविक है। इसलिए मैं व्यक्तिपरक व्यापार के बारे में सीख रहा हूं, जिसमें कुछ चीजें शामिल हैं जो मैं अक्सर हाल ही में भावनात्मक नियंत्रण, और कुछ व्यक्तिपरक व्यापार, और कुछ व्यापार योजना निर्माण के बारे में साझा करता हूं। मुझे लगता है कि इन पहलुओं पर भी बात की जा सकती है। सबसे पहले, आइए डाउन-टू-अर्थ हों। मुद्रा सर्कल में बहुत से लोग नहीं हैं। मैंने पहले अपने कुछ समूह मित्रों का साक्षात्कार लिया है। जाहिर है, इस सर्कल में कई लोग चंचल मानसिकता के साथ व्यापार करते हैं। ऐसा नहीं है कि मैं इस मामले को बहुत गंभीरता से लेता हूं, इसलिए मैं अक्सर ऐसा करना पसंद करता हूं, जैसे कि उच्च-लीवरेज लेनदेन, या इस तरह के भारी-स्थिति वाले लेनदेन, या यहां तक कि ऑर्डर ले जाना, परिसमापन की प्रतीक्षा करना, आदि। यह वास्तव में एक ऐसा गड्ढा है जिसमें व्यक्तिपरक व्यापार में गिरना आसान है। मेरे पास व्यक्तिगत रूप से एक अच्छा विचार है, जिसका मैंने अभी उल्लेख किया है। किसी भी लेनदेन के प्रवेश और निकास के लिए, स्टॉप लॉस हमेशा मुख्य डेटा अवलोकन होता है। कहने का मतलब यह है कि अगर आप कोई ऑर्डर करना चाहते हैं, तो व्यावहारिक रहें, क्योंकि ज़्यादातर लोग अभी भी मैन्युअल ट्रेडिंग कर रहे हैं, सबसे पहले स्टॉप लॉस ही मुख्य सार है। आप इस बात पर विचार करते हैं कि इस ऑर्डर पर आपको कितना पैसा गंवाना है। यह वह डेटा है जिस पर आपको किसी ट्रांजैक्शन की शुरुआत में विचार करना चाहिए।

उदाहरण के लिए, मैंने परसों एक ट्वीट पोस्ट किया था। यदि आपके पास 10,000 अमेरिकी डॉलर हैं, और आप 500 अमेरिकी डॉलर खोने की योजना बनाते हैं, तो आप प्रत्येक लेनदेन में 500 अमेरिकी डॉलर खो देंगे। फिर जब आप लीवरेज का उपयोग नहीं करते हैं और केवल स्पॉट ट्रेडिंग करते हैं, तो आपकी स्टॉप लॉस रेंज 5% होती है, लेकिन यदि आप 5 गुना लीवरेज का उपयोग करते हैं, तो आपकी स्टॉप लॉस रेंज केवल 1% होती है। इसलिए यदि मैं अभी 5 गुना लीवरेज का उपयोग करना चाहता हूं, तो मैं स्टॉप लॉस स्पेस को 1% पर सेट करूंगा। इस समय, ऐसी शर्त आपको बाजार में प्रवेश करने के लिए प्रेरित करेगी। आपको कुछ ऐसे उच्च बिंदुओं को पकड़ना होगा जो आपको लगता है कि निरपेक्ष हैं और 1% तक जाना असंभव है। इस तरह, आप अपनी प्रविष्टि और व्यापार को बहुत जल्दी सीमित कर सकते हैं। इसके आधार पर, यह आपको बाजार द्वारा एक अच्छा अवसर और एक अच्छी स्थिति देने के लिए धैर्यपूर्वक प्रतीक्षा करने के लिए मजबूर करेगा, या आपको एक अच्छी स्थिति खोलने की अनुमति भी देगा, या आपको जल्दबाजी न करने देगा और यदि आपको लगता है कि बाजार में उतार-चढ़ाव होने वाला है तो आप जल्दबाजी न करें।

ये वास्तव में व्यक्तिपरक ट्रेडिंग में भावनात्मक ट्रेडिंग की कुछ अभिव्यक्तियाँ हैं। कई लोग भावनात्मक ट्रेडिंग में पैसे खोते रहते हैं, और इसका एक बड़ा कारण यह है कि उनके पास बुनियादी संख्यात्मक विचार नहीं है। इसलिए मेरा सुझाव है कि कोई भी लेन-देन करने से पहले, पहले खुद से पूछें या कागज के एक टुकड़े पर लिख लें कि आप इस लेन-देन में कितना पैसा खोने को तैयार हैं। जब तक आप सुनिश्चित हैं और जानते हैं कि आप कितना पैसा खोने को तैयार हैं, तब तक बाद के लेन-देन सुचारू रूप से चलेंगे और स्वाभाविक रूप से जारी रहेंगे। जब आप इस लेन-देन के नुकसान को नियंत्रित करते हैं, खासकर जब कोई लेन-देन रोका नहीं गया हो, तो आप बाकी को बाजार पर छोड़ सकते हैं और बाजार को आपको यह बताने दें कि आपने सही या गलत लेन-देन किया है। यदि आप कोई गलती करते हैं, तो आप केवल $500 खोएंगे, लेकिन यदि आप इसे सही करते हैं, तो बाजार आपको पुरस्कृत करेगा, और आपको नहीं पता कि कितना। आपको बस धैर्यपूर्वक प्रतीक्षा करने की आवश्यकता है कि बाजार आपको बताए कि आपको कितना पैसा बनाना चाहिए, कब लाभ रोकना है, आदि, और फिर लाभ और हानि अनुपात के आधार पर अपने स्टॉप लॉस का उपयोग करके अपने स्टॉप प्रॉफिट का आकलन करें। यह वह तरीका है जो मैं उन सभी दोस्तों को सुझाना चाहता हूँ जो सब्जेक्टिव ट्रेडिंग करते हैं, या सोचते हैं कि उन्होंने अभी तक सब्जेक्टिव ट्रेडिंग शुरू नहीं की है। प्रत्येक लेनदेन से पहले, इस प्रक्रिया के लिए एक ट्रेडिंग योजना बनाएं और इसे सख्ती से निष्पादित करें। आपको केवल 3 से 4 निष्पादित करने की आवश्यकता है। एक बार जब आप एक आदत विकसित कर लेते हैं, तो आप वास्तव में एक असली व्यापारी बनने की राह पर होंगे।

एफसी

मैं समझता हूँ। मैंने देखा कि आपने कुछ दिन पहले इस गिरावट के कारणों का भी विश्लेषण किया था, जिसमें मैंने अभी देखा कि एक मैक्रो डेटा सामने आना चाहिए, जो मंदी नहीं हो सकता है। क्या आप मोटे तौर पर इसकी समीक्षा कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, आपको क्या लगता है कि यह गिरावट क्यों हुई, और इसका पूरा रास्ता क्या है?

चित्रकार

मेरी व्यक्तिगत राय में, मुझे इस गिरावट के बारे में कुछ डेटा पहले भी मिले हैं, खासकर जब मैं कल लाइव था, मैंने कई दोस्तों से इसका जिक्र किया था। मैंने पाया कि यह गिरावट वास्तव में काफी हद तक येन के कैरी ट्रेड से संबंधित है। यदि आप ध्यान से देखें, उदाहरण के लिए, निक्केई सूचकांक, निक्केई 225 का एक व्यापक आर्थिक सूचकांक, जापानी शेयर बाजार का एक समग्र सूचकांक मूल्य है। जब आप इस सूचकांक को देखते हैं, तो आप पा सकते हैं कि ईटीएफ पारित होने के बाद बिटकॉइन की कीमत का समग्र रुझान वास्तव में निक्केई सूचकांक के साथ अत्यधिक सहसंबद्ध है। पिछले महीने 31 जुलाई को, बैंक ऑफ जापान ने एक और 15 आधार अंकों की ब्याज दर बढ़ोतरी की घोषणा की, और फिर बिटकॉइन हमारे सोमवार के निचले स्तर तक गिर गया। इस प्रक्रिया में, आप देख सकते हैं कि निक्केई सूचकांक और येन विनिमय दर दोनों तदनुसार बदल गए हैं तो इस प्रक्रिया में, मैं यह सोचने से खुद को रोक नहीं पाया कि बिटकॉइन बुल मार्केट का यह दौर, यानी ईटीएफ पारित होने के बाद बुल मार्केट का यह दौर कैसे आया?

अतीत में, मैंने इस मामले की जांच करने के लिए कुछ लेख लिखे हैं। वास्तव में, कुछ सबूत हैं कि बिटकॉइन ईटीएफ में बड़ी मात्रा में पूंजी प्रवाह वास्तव में जापानी येन से आता है। 2023 से पिछले डेढ़ साल में, वैश्विक जोखिम परिसंपत्ति बाजार में मुख्य तरलता का एक बड़ा हिस्सा वास्तव में जापानी येन के कैरी ट्रेड से आता है। मैं इस प्रक्रिया के विशिष्ट संचालन तर्क के बारे में संक्षेप में बात करूंगा, जो कि बैंक ऑफ जापान के गिरवी रखे गए ऋण से येन उधार लेना, येन को अमेरिकी डॉलर में बदलना और फिर अमेरिकी डॉलर को उच्च ब्याज दर वाले जोखिम बाजार में निवेश करना है ताकि मध्यस्थता की जा सके, या सीधे जोखिमपूर्ण संपत्तियां खरीदी जा सकें। इस प्रक्रिया में, वास्तव में बिटकॉइन बाजार में एक अच्छा व्यापारिक तर्क है, अर्थात, मैं येन उधार लेता हूं और इसे अमेरिकी डॉलर में बदल देता हूं, फिर ईटीएफ बाजार के माध्यम से बिटकॉइन स्पॉट खरीदता हूं, और फिर सीएमई बाजार में सीएमई वायदा को छोटा करता हूं। सीएमई वायदा बाजार के इस दौर में, यहां तक कि अब तक, प्रत्येक महीने के वायदा अनुबंध उच्च स्तर का प्रीमियम उत्पन्न करेंगे। ये प्रीमियम धीरे-धीरे खत्म हो जाएंगे क्योंकि कॉन्ट्रैक्ट खत्म हो जाएगा और प्रीमियम को समतल कर दिया जाएगा। यह प्रक्रिया बिटकॉइन मार्केट में टर्म आर्बिट्रेज करने वाले बड़े फंड के लिए 14% का जोखिम-मुक्त वार्षिक रिटर्न प्रदान कर सकती है। यह 14% रिटर्न संयुक्त राज्य अमेरिका में यूएस ट्रेजरी बॉन्ड और डिपॉजिट पर ब्याज से कहीं अधिक है। इस प्रक्रिया में, जापान से बड़ी मात्रा में फंड आएंगे और अमेरिकी बाजार में ETF के माध्यम से बिटकॉइन बाजार में प्रवेश करेंगे। ETF के बड़े शुद्ध प्रवाह से बाजार के फंडों को बढ़ावा मिलेगा। दूसरे शब्दों में, बाजार में हमारे साधारण लोग अंदरूनी सूत्र हैं। ETF में बड़ी मात्रा में फंड का प्रवाह देखना एक भावनात्मक प्रेरणा पैदा करेगा। इसे सीधे शब्दों में कहें तो, यदि आप अभी बिटकॉइन खरीदते हैं और आप ETF में बड़ी मात्रा में शुद्ध प्रवाह देखते हैं, तो आपको कैसा लगेगा? आप सोचेंगे कि यह केवल संस्थान और वैश्विक पूंजी नहीं है जो हमारे लिए काम कर रही है, तो हमें किस बात का डर है? बस इसके लिए आगे बढ़ें। तो आप देख सकते हैं कि ईटीएफ फंड के बड़े पैमाने पर शुद्ध प्रवाह के बाद, ऑन-चेन स्टेबलकॉइन का जारी होना शुरू हो जाएगा। इस बुल मार्केट में स्टेबलकॉइन का जारी होना 60% से अधिक ड्राइविंग फोर्स के लिए जिम्मेदार है। हालाँकि, इस प्रक्रिया में उपयोग किए जाने वाले फंड का स्रोत वैश्विक तरलता में वृद्धि से नहीं आता है, बल्कि बाजार में फंड के मूल अस्तित्व से आता है। इसे सीधे शब्दों में कहें तो यह इस बारे में है कि आपके हाथ में कितना है और आप कितनी मांग और क्रय शक्ति प्रदान करने को तैयार हैं। यह एक ऐसी प्रक्रिया है।

दोनों एक दूसरे के पूरक हैं और इस दौर के बुल मार्केट का निर्माण करते हैं, और गिरावट की हालिया लहर वास्तव में बैंक ऑफ जापान द्वारा ब्याज दर में बढ़ोतरी के कारण है, जिसने मूल रूप से कैरी ट्रेड के लिए उपयोग किए जाने वाले फंडों के पुनर्भुगतान दबाव का कारण बना है। पुनर्भुगतान दबाव ब्याज दर वृद्धि से नहीं आता है, क्योंकि आखिरकार, 0.25% का जोड़ा गया ब्याज अधिक नहीं है। उनके लिए, उत्तोलन के बिना वार्षिक लाभ 14% है, और यह उत्तोलन के साथ अधिक हो सकता है। इस स्तर पर, ब्याज दर में वृद्धि मुख्य कारण नहीं है, तो गिरावट क्यों? वास्तव में, यह बहुत सरल है। सभी ने पहले उल्लेख किया है कि अमेरिकी डेटा में मंदी है। इसलिए लोग मानते हैं कि यदि संयुक्त राज्य अमेरिका में आर्थिक मंदी है, जिसे अब नकार दिया गया है, तो फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में तत्काल कटौती करेगा। एक बार जब फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में तत्काल कटौती करता है, तो जापानी येन कैरी ट्रेड में ब्याज दर अंतर अर्जित करने वाले फंड का हिस्सा एक रिफ्लक्स बन जाएगा। फिर जब अमेरिकी डॉलर को जापानी येन में परिवर्तित किया जाता है और फिर जापान में वापस प्रवाहित किया जाता है, तो इससे जापानी येन विनिमय दर की सराहना होगी। जापानी येन विनिमय दर की सराहना उन लीवरेज्ड फंडों को परेशान करेगी, जिन्होंने पहले जापान में पैसा उधार लिया था: हमारा कैरी ट्रेड खुद लाभदायक है, लेकिन अब अगर जापानी येन विनिमय दर की सराहना या उछाल शुरू होता है, तो जब हम जापानी येन चुकाते हैं, तो हमें बड़ा नुकसान होगा। इसलिए बाजार ने इस संभावना के आधार पर एक स्थिति बनाई है कि जापानी येन विनिमय दर बढ़ सकती है, और हमारी तरलता लागत स्तर पर संकट में हो सकती है। इसलिए, हम पैसे के इस हिस्से को जल्दी से चुकाने के लिए बड़ी संख्या में पदों को बंद करना और बड़ी संख्या में स्टॉक बेचना चुनते हैं। इस तरह की घबराहट पैदा हुई है, और इस घबराहट ने तेज गिरावट की इस लहर में योगदान दिया है।

वास्तव में, बाजार स्तर और आपूर्ति और मांग के स्तर से, यह देखा जा सकता है कि बाजार ने इस स्थिति में आधे साल से अधिक की अस्थिरता का अनुभव किया है, और वास्तव में कोई बड़े पैमाने पर गिरावट नहीं हुई है। दूसरे शब्दों में, समग्र रूप से बाजार अभी भी सीमा के भीतर खेल की स्थिति में है। यह स्थिति स्वाभाविक रूप से बाजार को लंबे समय तक बड़े पैमाने पर परिसमापन देखने से रोकेगी। इस मामले में, इस तरह के उच्च-अस्थिरता वाले बाजार को ट्रिगर करने की संभावना अधिक से अधिक हो जाएगी। मैंने पहले एक संकेतक साझा किया है, जो यह है कि कितने दिनों में बिटकॉइन ने दैनिक समापन मूल्य में 30% से अधिक की गिरावट नहीं देखी है। अब तक, यह मूल्य अभी भी अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर है, और यह इतिहास में सबसे ऊंचा स्थान है। दो साल से अधिक समय में इस स्तर की गिरावट नहीं हुई है। (इसलिए) बाजार वॉश-आउट, या परिसमापन के ऐसे दौर को अंजाम देने के लिए बाध्य है।

इसलिए, तीनों एक दूसरे के पूरक हैं और उन्हें जोड़ते हैं, जिससे मुझे लगता है कि बाजार के इस दौर में, हमें 2021 या 2017 की तरह एक तरलता बैल बाजार का अनुभव नहीं हुआ है। यह कहना है कि बाजार की समग्र तरलता वैश्विक तरलता में वृद्धि के कारण नहीं है, इसलिए हमारा बैल बाजार आया है, बल्कि येन के मध्यस्थता बल में अंतर के कारण अधिक है, जिसने बैंक ऑफ जापान में तरलता के इस हिस्से के जोखिम में एक बड़ा छेद खोल दिया है, और बड़ी मात्रा में धन बाहर निकल गया है और दुनिया भर के देशों में जोखिम वाली संपत्तियों में प्रवाहित हुआ है, जिसने बैल बाजार के इस दौर को चलाया है जिसमें कोई तरलता नहीं है लेकिन तरलता है। मेरी राय में, यह बैल बाजार वास्तविक तरलता बैल बाजार से अलग है जिसकी मुझे उम्मीद है, इसलिए मैं उल्लेख कर रहा हूं कि मैं 2019 में बैल बाजार के साथ बैल बाजार के इस दौर की तुलना करूंगा। 2019 में बैल बाजार ने किस तरह का रूप लिया? यह धीरे-धीरे घटते हुए उतार-चढ़ाव के साथ उतार-चढ़ाव की एक विस्तृत श्रृंखला है। इस प्रक्रिया में, जब तक एक बड़ी गिरावट होती है, अस्थिरता की अवधि के बाद एक बड़ी वृद्धि होगी। एक बड़ी वृद्धि के बाद, अस्थिरता की अवधि के बाद एक और बड़ी गिरावट होगी। वास्तव में, दोनों का तर्क एक दूसरे के अनुरूप है। उनकी संबंधित वित्तीय स्थितियां और आर्थिक पृष्ठभूमि भी बहुत समान हैं। वे दोनों फेडरल रिजर्व की ब्याज दर में कटौती के शुरुआती चरण में हैं या आर्थिक मंदी के जोखिम को देखते हुए पहले से ही ब्याज दरों में कटौती शुरू कर चुके हैं। यह कहना है कि ब्याज दर अभी भी अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर है, और साथ ही इसे उस स्तर तक कम नहीं किया गया है जो सभी को सहज बनाता है। इसलिए, बाजार भावनाओं और अपेक्षाओं में इस दीर्घकालिक अस्थिरता का अनुभव करेगा, और यह 2019 में बैल बाजार की तरह होगा।

बेशक, अगर आप पीछे देखें, तो 2019 में छोटा बैल बाजार आम तौर पर 2021 में तरलता बैल बाजार के लिए एक दीर्घकालिक झटका है। इस प्रक्रिया में, भविष्य में बेचे जाने वाले संभावित चिप्स की एक बड़ी संख्या 2019 में 2020 में काले हंस तक बह गई है। सभी चिप्स जो भविष्य में बैल बाजार को उच्च स्थिति में पहुंचने से रोक सकते हैं, उन्हें धोया गया है। यह प्रक्रिया क्रूर, उबाऊ और दर्दनाक होनी चाहिए। कई लोग वास्तव में 2019 में पैसा नहीं कमा सकते हैं, और उन्हें असली पैसा बनाने के लिए 2021 तक इंतजार करना होगा। इसी तरह, मुझे लगता है कि कई लोग 2024 में पैसा नहीं कमाएंगे, और उन्हें असली पैसा बनाने के लिए 2025 तक इंतजार करना पड़ सकता है। यह मैक्रो और बड़ी पृष्ठभूमि के आधार पर एक बैल बाजार का मेरा विचार है।

एफसी

मैं समझता हूँ। तो आपको लगता है कि यह अभी भी एक छोटा सा बुल मार्केट है, या फिर बड़े बुल मार्केट से पहले की तैयारी का चरण है, है न?

चित्रकार

हां, मुझे अभी भी लगता है कि यह वास्तव में एक वॉश-आउट है। मेरा विचार वास्तव में बहुत सरल है, यानी, अगर हमारी वर्तमान कीमत, मुझे पहले बिटकॉइन के बारे में बात करने दें, क्योंकि बिटकॉइन मूल रूप से पूरे क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार की प्रवृत्ति को निर्धारित करता है, अगर बिटकॉइन भविष्य में अपेक्षाकृत मजबूत बाजार बना सकता है, तो मुझे लगता है कि बैल बाजार का यह दौर लगभग खत्म हो सकता है, फेड द्वारा आधिकारिक तौर पर ब्याज दरों में कटौती करने के बाद यह पूरी तरह से चरम पर हो सकता है, और फिर 2025 के मध्य तक, या 2025 की तीसरी या चौथी तिमाही तक, हम जिस तथाकथित तरलता वाले बैल बाजार की उम्मीद करते हैं, उससे बाहर निकलना संभव है। इससे पहले, मुझे लगता है कि यह बाजार एक दीर्घकालिक वॉश और गेम है, और इसमें उस मजबूत बैल बाजार को देखने की संभावना नहीं है जिसकी हम उम्मीद करते हैं। मैंने अपने ट्विटर होमपेज पर पिन किए गए लेख में भी इस बारे में बात की थी, कि क्या यह बैल बाजार पिछले बैल बाजारों की तुलना में अधिक जटिल है। इस लेख में वास्तव में तरलता के बारे में भी बताया गया है। 2019 से 2021 तक बुल मार्केट के दौरान, हालांकि कीमत में उतार-चढ़ाव हो रहा था, अगर आप स्टेबलकॉइन के बाजार मूल्य और वैश्विक तरलता में बदलाव को देखें, तो तरलता और स्टेबलकॉइन के बाजार मूल्य में धीरे-धीरे वृद्धि हो रही थी। जब तक 2021 में बुल मार्केट आखिरकार शुरू नहीं हो गया, तब तक हमारे मुद्रा सर्कल में स्टेबलकॉइन की तरलता कई गुना बढ़ गई थी।

अगर हम इसी तरह इस बुल मार्केट से बाहर निकलना चाहते हैं, तो मैंने हिसाब लगाया है कि इस बुल मार्केट को जारी रखने के लिए हमें लगभग $25 बिलियन लिक्विडिटी इंजेक्शन की आवश्यकता हो सकती है। इसलिए, मुझे लगता है कि उच्च स्तरों पर मौजूदा मूल्य उतार-चढ़ाव, लिक्विडिटी के प्रकट होने, वैश्विक लिक्विडिटी के ठीक होने और तथाकथित बड़े पैमाने पर धन जारी होने की लहर का इंतजार कर रहे हैं। इसलिए हम अब नीचे की ओर उतार-चढ़ाव कर रहे हैं, जो वास्तव में बहुत अच्छा है। वास्तव में, यह हमें अवसर देता है। यदि आप पीछे देखते हैं, यदि आप जानते हैं कि 2021 में निश्चित रूप से लिक्विडिटी बुल मार्केट का एक दौर होगा, तो आप पाएंगे कि 2019 में हर गिरावट आपको नीचे खरीदने और स्थिति बनाने का अवसर देती है, लेकिन वास्तव में, 2019 में, बहुत कम लोग वास्तव में स्थिति बना सकते हैं, क्योंकि उस तरह का बाजार वास्तव में यातनापूर्ण है, ठीक वैसे ही जैसे वर्तमान बाजार है। मुझे लगता है कि इस तरह की यातना बहुत अच्छी है। यह बहुत सारे कागजी हाथों को धो देता है, और जो वास्तव में बने रहते हैं वे हीरे के हाथ होते हैं। इसलिए हमें अभी भी इस बाजार के भविष्य पर दीर्घ अवधि में दृढ़ विश्वास है, यानी मौद्रिक वातावरण में, हम मानते हैं कि अगले 10 वर्षों में मुद्रा हमेशा मूल्यह्रास करेगी। जब तक आपके पास ऐसा दृढ़ विचार है, तब तक मुझे लगता है कि बिटकॉइन में निवेश करने में कोई समस्या नहीं है, जिसमें क्रिप्टोकरेंसी भी शामिल है।

एफसी

समझें। हमें किस तरह के संकेतक पर ध्यान देना चाहिए, जिससे पता चल सके कि बाजार में तेजी आने वाली है? उदाहरण के लिए, एक नौसिखिए को किस पर ध्यान देना चाहिए?

चित्रकार

मैं कुछ संकेतकों पर ध्यान देता हूं, सबसे पहले, ब्याज दरें, और दूसरी बात, बैलेंस शीट का विस्तार और संकुचन। ब्याज दर इस तरह है। बहुत से लोग ब्याज दरों में कटौती होने पर बुल मार्केट के आने का इंतजार कर रहे हैं। यह वास्तव में एक गलतफहमी है। ब्याज दरों में कटौती अक्सर बुल मार्केट की शुरुआत का प्रतिनिधित्व नहीं करती है। ब्याज दरों में कटौती बुल मार्केट शुरू होने से पहले की तैयारी का प्रतिनिधित्व करती है। अपने पिछले आंकड़ों के आधार पर, मैंने निष्कर्ष निकाला है कि जब फेड की ब्याज दर 1% या 1.5% से नीचे गिरती है, तो अक्सर बुल मार्केट शुरू हो जाता है। वास्तव में, ब्याज दर में कटौती के शुरुआती चरण में यह बाजार के लिए अच्छा नहीं है। फेड की ब्याज दर में कटौती के कारण बाजार में बार-बार भावनात्मक बदलाव होंगे। ब्याज दर में कटौती क्यों हो रही है? क्या अर्थव्यवस्था अच्छा नहीं कर रही है? अगर अर्थव्यवस्था अच्छा नहीं कर रही है, तो क्या कोई और बड़ी दुर्घटना होगी? या ब्याज दर में कटौती इतनी जरूरी क्यों है? क्या कोई और ब्लैक स्वान होगा? ब्याज दर में कटौती के मामले में बाजार की भावनाएं बार-बार भड़केंगी। भावनाएँ एक अस्थिर स्थिति होती हैं, इसलिए आप देख सकते हैं कि 2019 में बाजार में तेज गिरावट और तेज उछाल है। ऐसा बाजार बार-बार दिखाई देता रहता है और अंत में एक बड़ी गिरावट और एक बड़ी उछाल ने आखिरकार इस बाजार को खत्म कर दिया। 12 मार्च, 2020 के बाद, फेडरल रिजर्व ने सीधे ब्याज दर को 0 के करीब के स्तर पर घटा दिया। तब से, तरलता ने बड़ी मात्रा में असीमित QE जारी करना शुरू कर दिया है। केवल इस तरह से एक बड़ा बैल बाजार शुरू हो सकता है। इसलिए हम वास्तव में धैर्यपूर्वक प्रतीक्षा कर सकते हैं। इसका मतलब यह नहीं है कि ब्याज दर में कटौती होते ही एक बैल बाजार आ जाएगा, लेकिन ब्याज दर में कटौती का प्रारंभिक चरण एक दर्दनाक अवधि है। दर्दनाक अवधि के बाद, जल्दी या बाद में बैल बाजार आएगा। फेडरल रिजर्व की ब्याज दर में कटौती के वर्तमान कार्यक्रम के आधार पर, मैं व्यक्तिगत रूप से अनुमान लगाता हूं कि बैल बाजार का अगला दौर 2025 के मध्य में या तीसरी तिमाही के आसपास होना चाहिए। यह वास्तव में आ सकता है, और यही वह समय है जब हमें तैयार रहना चाहिए।

एफसी

मैं समझता हूँ, क्योंकि मैंने आपके पिन किए गए लेख को देखा है जिसमें वास्तव में कहा गया है कि यह (बुल मार्केट) पिछले वाले से अलग है। वास्तव में, इसमें तीन बिंदुओं का उल्लेख किया गया है: पहला है धीमी वृद्धि, दूसरा है खराब तरलता, और तीसरा है ट्रैफ़िक की कमी। इसलिए आपके तर्क के अनुसार, यदि यह अगले वर्ष है, तो ये वास्तव में बदल जाएंगे, क्योंकि अब वास्तविक बुल मार्केट नहीं है। यह मेरी समझ है।

चित्रकार

हां, वास्तव में, मुझे लगता है कि हम पहले से ही बुल मार्केट के शुरुआती चरण में हैं। यदि आप साप्ताहिक और मासिक चार्ट पर नज़र डालें, तो ऐसा लगता है कि 2019 में बाजार बिल्कुल भी बुल मार्केट या बियर मार्केट नहीं है। यह केवल एक बड़े बुल मार्केट की पहली लहर है। यह पहले थोड़ी देर के लिए बढ़ा और फिर थोड़ी देर के लिए गिर गया। इसलिए मुझे लगता है कि हम अभी इस स्थिति में हो सकते हैं, लेकिन जापानी येन कैरी ट्रेड फंड के प्रभाव के कारण, जिसका मैंने अभी उल्लेख किया है और चुनाव वर्ष के सुपरपोजिशन के कारण, बुल मार्केट का यह दौर और उसके बाद का शॉक करेक्शन 2019 जितना चरम पर नहीं है, यानी यह मूल रूप से शुरुआती बिंदु से शुरुआती बिंदु पर वापस आ गया है। बुल मार्केट के इस दौर में, मुझे लगता है कि हम मूल्य सीमा में दीर्घकालिक उतार-चढ़ाव बनाए रख सकते हैं, उदाहरण के लिए, 30,000 से 40,000 युआन से ऊपर, जब तक कि बाजार में पूरी तरह से तरलता जारी नहीं हो जाती, तब हमारा बुल मार्केट जारी रह सकता है, जिसमें 25 बिलियन अमेरिकी डॉलर का अंतर भी शामिल है जिसका मैंने पहले उल्लेख किया था। ईटीएफ फंड के हालिया शुद्ध प्रवाह और स्थिर मुद्राओं के मूल्य में एक निश्चित वृद्धि के साथ, वर्तमान अंतर शायद केवल 20 बिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक है। दूसरे शब्दों में, इस तर्क के अनुसार, एक और तिमाही में केवल 15 बिलियन अमेरिकी डॉलर का अंतर होगा, जिसका अर्थ है कि अधिकतम 3-4 तिमाहियों में, ठीक एक साल, यानी अगले साल इस समय, तरलता पूरी तरह से भर जाएगी। उस समय, बैल बाजार एक माचिस की प्रतीक्षा में सूखी जलाऊ लकड़ी के ढेर की तरह होगा, जिसे कभी भी चालू किया जा सकता है।

एफसी

मैं समझता हूँ। मुझे लगता है कि अभी भी लगभग 10 मिनट बाकी हैं। मैं कुछ और सवाल पूछूँगा। आप शुरुआत में स्टॉप लॉस पर ज़ोर दे रहे हैं। मुझे आश्चर्य है कि आप अपनी ट्रेडिंग प्रक्रिया के दौरान और क्या नहीं कर सकते हैं, या स्टॉप लॉस के अलावा आपको किन बातों पर ध्यान देना चाहिए? पेंटर आप क्या नहीं कर सकते, मेरी सलाह है कि कभी भी बड़ी गलती न करें। कई व्यापारियों ने उल्लेख किया है कि यदि आप 3% खो देते हैं, तो आपको अपना निवेश वापस पाने के लिए केवल 3.0% वापस करने की आवश्यकता है। लेकिन यदि आप 30% खो देते हैं, यदि आप अपना निवेश वापस पाना चाहते हैं, तो आपको अगले लेनदेन में लगभग 40% या 36% बनाने की आवश्यकता है। इसलिए एक बड़ी गलती करने से आपके खाते और आपके व्यक्तिगत पूंजी खाते में बड़ी गिरावट आएगी। यह सबसे खतरनाक है। यह न केवल आपके समग्र पूंजी स्तर को प्रभावित करेगा, बल्कि आपकी मानसिकता को भी प्रभावित करेगा। कई लोग वास्तव में शुरुआत में एक ड्रॉडाउन के 3% या 5% से अधिक नहीं के नियम पर टिके रह सकते हैं, लेकिन जब वे लगातार कई बार नुकसान उठाते हैं, तो उनके मन में एक तरह की सोच होगी कि वे पहले से रुके सभी नुकसानों को वापस करना चाहते हैं। इसे सीधे शब्दों में कहें तो, उन्हें भविष्य में अपनी दीर्घकालिक लाभप्रदता के बारे में आत्म-संदेह है। यदि एक आश्वस्त व्यापारी का मानना है कि वह अगले 2-3 वर्षों में लगातार लाभ कमा सकता है, तो मैं एक ट्रेड पर 10% बनाऊंगा और 5% खो दूंगा। जब तक आपको विश्वास है कि आप ऐसा कर सकते हैं और हमेशा उच्च-जीत वाले ट्रेड बनाते हैं, तब तक आप इस प्रक्रिया में बड़ी गलतियाँ नहीं करेंगे। आप खुद पर विश्वास करते हैं, लेकिन कई लोग खुद पर विश्वास नहीं करते हैं। कई लोग सोचते हैं कि वे लाभ कमाने के लिए केवल एक लहर पर भरोसा कर सकते हैं। वे हमेशा ऐसा ही चाहते हैं। इसे सीधे शब्दों में कहें तो, उन्हें अपने भविष्य पर भरोसा नहीं है, इसलिए वे उच्च उत्तोलन और भारी पदों का उपयोग करेंगे, जो बदले में इस दुष्चक्र को बढ़ाएगा।

इसलिए मेरा सुझाव है कि आपको सबसे पहले खुद पर विश्वास करना चाहिए। आपको यह विश्वास करना चाहिए कि जो व्यापारी वास्तव में पैसा कमाते हैं और दीर्घकालिक लाभ कमाते हैं, वे कभी भी एक लेनदेन से पैसा नहीं कमाते हैं। यह एक दीर्घकालिक स्टॉप लॉस और दीर्घकालिक लाभ है, और अनगिनत लाभदायक लेनदेन आरोपित हैं। जो लोग वास्तव में एक लेनदेन से पैसा कमाते हैं, जैसे कि लियांग शी, हर कोई जानता है कि उसने 519 भालू बाजार में भाग्य बनाया। देखो वह अब कैसा है? जो लोग लेनदेन की लहर से लाभ कमाना चाहते हैं और चीजों को बदलना चाहते हैं, वे अंत में कभी भी चीजों को नहीं बदल पाएंगे। इसके विपरीत, जो अज्ञात हैं वे आज एक ऑर्डर करते हैं और कल एक ऑर्डर करते हैं, आज थोड़ा नुकसान और कल थोड़ा लाभ होता है, लेकिन वे हमेशा जितना खोते हैं उससे अधिक कमाते हैं, और जीतने की दर हमेशा एक निश्चित स्तर से अधिक होती है, जो लाभ की उम्मीद का स्तर है जो लाभ और हानि अनुपात को पूरा करता है। आप मानते हैं कि वे हमेशा एक या दो साल में फंड के चक्रवृद्धि ब्याज के साथ इसे बना लेंगे। फिर यह अभी भी वही वाक्य है, चिंतित न हों, समय का लाभ उठाएं, धन का लाभ उठाने के रूप में उपयोग न करें।

एफसी

समझें, आपको क्या लगता है कि इस अस्थिर बाजार में आप सभी के लिए कौन सी रणनीति सुझाते हैं, यह मानते हुए कि अगले साल तेजी का बाजार आएगा? उदाहरण के लिए, बेशक, मात्रात्मक चलना एक तरीका है, या सिर्फ नकदी रखना?

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मेरा सुझाव है कि यदि कीमत एक नए निम्न स्तर पर पहुंचती है, तो आपको नीचे 10% स्थिति खरीदनी चाहिए। हर बार जब कीमत एक नए निम्न स्तर पर पहुंचती है, जिसमें बाजार का हालिया दौर भी शामिल है जब यह उच्च स्तर पर होता है, वास्तव में सोमवार को हमारी लहर सहित दो नए निम्न स्तर होते हैं। यदि भविष्य में नए निम्न स्तर हैं, तो आप धीरे-धीरे एक स्थिति बना सकते हैं। वैसे भी, मेरे दृष्टिकोण से, 2025 में बड़ा बैल बाजार तरलता जारी होने के बाद अनुपस्थित नहीं होगा। 2019 में बाजार को देखते हुए, हर बार जब कीमत एक नए निम्न स्तर पर पहुंचती है, यदि आप 2019 में हर बार कीमत एक नए निम्न स्तर पर पहुंचने पर 10% स्पॉट स्थिति बनाते हैं, तो 2021 तक, आपकी औसत स्थिति की कीमत लगभग 6,000 अमेरिकी डॉलर या 4,000 या 5,000 अमेरिकी डॉलर से अधिक होगी। वास्तव में, यह आपके लिए 2021 में बड़े बैल बाजार में बहुत पैसा बनाने के लिए पर्याप्त है। (अब) यह अभी भी यही विचार है। बाजार के तुरंत ऊपर आने और बड़ी तेजी वाले बाजार से बाहर निकलने की उम्मीद न करें, बल्कि खुद को अधिक अवसर और अधिक विकल्प दें। इसलिए मेरा सुझाव है कि नए निचले स्तर पर खरीदारी करने की कोशिश करते रहें।

मेरे पास सभी के लिए एक और सुझाव है। मैंने परसों ट्विटर पर एक सर्वेक्षण किया। यदि भविष्य में एक बैल बाजार है, और यदि आपको भी लगता है कि एक निचला स्तर होगा, जब वास्तव में निचला स्तर दिखाई देता है, तो आप नीचे कौन से सिक्के खरीदेंगे? विकल्प एक बिटकॉइन और एथेरियम है, विकल्प दो ऑल्टकॉइन और वैल्यू सिक्के हैं, और विकल्प तीन टमॉल और मेम सिक्के हैं। 1,700 से अधिक लोगों ने मतदान किया, और केवल कुछ प्रतिशत ने ऑल्टकॉइन चुना। मेरा मानना है कि बुल मार्केट के इस दौर में ऑल्टकॉइन खेलने वाले सभी दोस्तों का दिल टूट गया है, लेकिन मेरी निजी राय में, ऑल्टकॉइन का बुल मार्केट हमेशा तरलता के साथ समन्वित होगा, ठीक वैसे ही जैसे अमेरिकी शेयर बाजार में, जब तरलता प्रचुर मात्रा में होती है, तो रसेल 2000 और स्मॉल-कैप स्टॉक बहुत अच्छी तरह से बढ़ेंगे, और यहां तक कि व्यापक बाजार से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। मुद्रा सर्कल में भी यही सच है। जब तरलता प्रचुर मात्रा में होती है, तो ऑल्टकॉइन और स्मॉल-कैप सिक्के निश्चित रूप से बिटकॉइन से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। इसलिए यदि आप 2025 में बड़े बुल मार्केट की तैयारी कर रहे हैं, तो जब आप अगली बार ऑल्टकॉइन देखेंगे, यदि उनकी कीमतें अपने पिछले निचले स्तर के करीब या बहुत कम स्थिति में गिरती हैं, तो मुझे लगता है कि आप एक स्थिति बनाने की कोशिश कर सकते हैं। बेशक, मैं यह नहीं बताऊंगा कि कौन सी विशिष्ट स्थिति बनानी है, लेकिन यह वैसे भी विचार है।

एफसी

ठीक है। आखिरी सवाल हमारे भविष्य के व्यक्तिगत विकास के बारे में है। मुझे नहीं पता कि आप किन तीन KOL या ब्लॉगर्स को सबसे ज़्यादा फ़ॉलो करते हैं, यानी आपकी जानकारी का स्रोत। दूसरा सवाल यह है कि आपको कौन सा ट्रेडर ज़्यादा पसंद है। तीसरा सवाल यह है कि अगर आप कुछ किताबें सुझाते हैं, तो आप क्या सुझाएँगे? आइए उनसे एक साथ पूछें।

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पहला अनुशंसित ब्लॉगर है। मैं ट्विटर पर बहुत से ब्लॉगर्स को फॉलो नहीं करता। अगर आपके पास सब्जेक्टिव ट्रेडिंग या पर्सनल ट्रेडिंग सिस्टम के बारे में कोई विचार है जिसे आप बनाना चाहते हैं, तो मैं लुओ शेंग नामक ब्लॉगर की सलाह देता हूं, लेकिन उसका मुख्य अपडेट प्लेटफॉर्म यूट्यूब है। मुझे लगता है कि यह सबसे ज़्यादा अनुशंसित ब्लॉगर है। मेरे पास फिलहाल ट्विटर पर बहुत से ब्लॉगर नहीं हैं जिन्हें मैं सुझा सकता हूं।

अनुशंसित पुस्तकों के बारे में, पहली बात यह है कि मैं हमेशा उन सभी दोस्तों को सलाह देता हूं जो अच्छी तरह से व्यापार करना चाहते हैं और गंभीरता से व्यापार करना चाहते हैं, डेनिस द्वारा लिखित टर्टल ट्रेडिंग रूल्स नामक पुस्तक पढ़ें। जब मेरे पास करने के लिए कुछ नहीं होता है तो मैं इस पुस्तक को बार-बार पढ़ता हूं। इसमें एक महत्वपूर्ण कारक का उल्लेख है, जो व्यापार निष्पादन और व्यापार नियमों और आत्म-अनुशासन के बारे में है। मुझे लगता है कि यह उन लोगों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है जो व्यापार करना चाहते हैं। मुझे एक व्यापारी पसंद है। मुझे नहीं पता कि क्या आप अभी भी इसके बारे में जानते हैं। पिछले बुल मार्केट में, 2019 से 2021 तक, फैट हाउस नामक एक व्यापारी था। मेरा मानना है कि ज्यादातर लोगों को उसके बारे में सुनना चाहिए था, लेकिन वह अब पूरी तरह से गायब हो गया है। यदि आप जानते हैं, तो फैट हाउस के व्यापारिक विचार वास्तव में बहुत सरल हैं। उन्होंने एक दृढ़ निष्पादन व्यापार प्रणाली का उपयोग किया, और उन्होंने इसे लंबे समय तक लागू किया, और 200,000 अमेरिकी डॉलर के साथ 30 मिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक का बहुत अच्छा परिणाम प्राप्त किया। तर्क बहुत सरल है, यानी इसमें एक सरल व्यापार प्रणाली है, और कोई संकेतक भी नहीं हैं। इसे सीधे शब्दों में कहें तो, जब कीमत नई ऊंचाई को पार कर जाए तो उसमें जाना चाहिए और जब कीमत वापस गिर जाए और गलत सफलता मिले तो नुकसान को रोकना चाहिए। अपने पूरे ट्रेडिंग करियर के दौरान, उनकी ट्रेडिंग सक्सेस रेट केवल किशोरावस्था में थी, 18% से 19%, लेकिन उनकी रिटर्न रेट ने इस बाजार में मेरे द्वारा जाने जाने वाले सभी व्यापारियों को कुचल दिया। तर्क बहुत सरल है, यानी, आपके पास एक ट्रेडिंग सिस्टम है जो पिछले बिटकॉइन बाजार में अच्छी तरह से काम कर चुका है, आपको बस इसे दृढ़ता से लागू करने और समय का लाभ उठाने के रूप में उपयोग करने की आवश्यकता है।

मैं आपको दो और किताबें सुझा सकता हूँ। एक किताब है अगर आप ऑल्टकॉइन में रुचि रखते हैं, तो आप वायकॉफ़ ट्रेडिंग मेथड नामक किताब पढ़ सकते हैं, जिसमें संचय और वितरण सीमा का उल्लेख है, जो ऑल्टकॉइन के लिए बहुत उपयोगी है, यहाँ तक कि मुख्य बल द्वारा नियंत्रित सिक्कों के लिए भी। दूसरी किताब है कुछ सरल तकनीकी विश्लेषण करना, एडवांस्ड ट्रेंड टेक्निकल एनालिसिस नामक एक किताब है, यह किताब आपको तकनीकी विश्लेषण शुरू करने में मदद कर सकती है, ये सब मैंने साझा किया है, धन्यवाद।

एफसी

ठीक एक घंटे के लिए धन्यवाद, सभी का ध्यान आकर्षित करने के लिए आपका स्वागत है।

यह लेख इंटरनेट से लिया गया है: पेंटर के साथ संवाद: बुल मार्केट कब वापस आएगा? 3 आयाम जो बताते हैं कि यह बुल मार्केट पिछले बुल मार्केट से किस तरह अलग है

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मूल लेखक: फ्लॉसी मूल अनुवाद: टेकफ्लो परिचय अप्रैल 2024 में अपना चौथा पड़ाव पूरा करने के बाद बिटकॉइन बाजार एक दिलचस्प चरण में प्रवेश कर रहे हैं। यह चक्र विश्लेषण के लिए अनूठी चुनौतियाँ प्रस्तुत करता है, जिसमें ETF अनुमोदन जैसे नए कारक पारंपरिक पोस्ट-हाविंग पैटर्न को प्रभावित करते हैं। इस पोस्ट में, हम पिछले पड़ावों के ऐतिहासिक डेटा की समीक्षा करेंगे, वर्तमान बाजार स्थितियों का आकलन करेंगे और मेरे पास एक विचार का पता लगाएंगे - समेकन की एक लंबी अवधि जो इस चक्र को परिभाषित कर सकती है। जबकि मैं इस विचार को पूरी तरह से नया होने का दावा नहीं कर रहा हूँ, यह ध्यान रखना दिलचस्प है कि मैंने हाल ही में इस विचार पर बहुत कम चर्चा देखी है। जब मैं इस विचार का उल्लेख करता हूँ, तो एक आम प्रतिक्रिया यह होती है कि यह चक्र अलग है। बिटकॉइन हाफ़िंग: इतिहास खुद को बिल्कुल नहीं दोहराएगा, लेकिन हमेशा समानताएँ रहेंगी सबसे पहले, आइए बात करते हैं…