حوار مع الرسام: متى سيعود سوق الصعود؟ ثلاثة أبعاد لشرح كيف يختلف سوق الصعود هذا عن سوق الصاعد

ضيف هذه الحلقة: الرسام، المتداول الكمي والمحلل الثانوي، تويتر @CryptoPainter_X

*جميع النصوص هي للمشاركة فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

1. نبذة عن الرسام

إن جوهر التداول هو الأشخاص. فخبرة الشخص وخلفيته وشخصيته وسماته المالية تحدد تطوير استراتيجية التداول الخاصة به.

ما هي استراتيجية تداول الرسامين؟

1) حجم الصندوق وتكوينه:

• وضع سوق العملات المشفرة كسوق شديدة الخطورة، مع تخصيص ما لا يزيد عن 30% من إجمالي الأصول

• يتم تخصيص الأموال المستثمرة في سوق العملات المشفرة بشكل أساسي للاستثمار الكمي متوسط ومنخفض التردد (إستراتيجية الاتجاه)، مما يضمن عدم تفويت كل سوق صاعدة وعدم إيقاف كل سوق هابطة.

2) العائد المتوقع مع السحب المحتمل:

• يأتي العائد المتوقع من اختبار البيانات الكمية. ومن الناحية المثالية، وبدون الرافعة المالية، يمكن أن يكون العائد السنوي عمومًا حوالي 50%. وإذا تم استخدام الرافعة المالية المزدوجة وأخذ رأس المال المركب الطويل الأجل في الاعتبار، فسيكون معدل العائد أعلى.

• إن الدخول والخروج من أي صفقة يأخذ دائمًا وقف الخسارة كجوهر. بغض النظر عن مدى انخفاض مخاطر استراتيجية التداول، سيتم تحديد وقف الخسارة. اقتراح الرسام هو تحديد حد خسارة لكل صفقة، مثل 2%-5% من رأس المال، للتحكم في تراجع صفقة واحدة، وذلك للحفاظ على الاستقرار العاطفي. تبدأ العديد من الصفقات العاطفية من صفقة واحدة بوقف خسارة كبير. وبسبب تأثير المرساة لدى الناس، سيرغبون دائمًا في استعادة مبلغ وقف الخسارة السابق، وبالتالي نسيان المخاطرة وتوسيع الرافعة المالية تدريجيًا حتى تصل إلى القمة، مما يؤدي إلى الإفراط في التداول والمعاملات على غرار المقامرة.

3) منطق المعاملات:

• في سوق العملات المشفرة، الاتجاهات هي دائمًا المصدر لجميع الأرباح.

• في سوق العملات المشفرة، استخدم الوقت كرافعة مالية بدلاً من المال.

• إن البقاء على قيد الحياة لفترة طويلة وانتظار دورة توزيع الأرباح السائلة هي الاستراتيجية الأكثر فعالية في سوق العملات المشفرة.

• لماذا قام الرسام بتطوير مثل هذه الاستراتيجية التجارية؟

4) حول القياس الكمي

• دخل الرسام السوق في عام 2018 وانخرط في التداول الذاتي في الأيام الأولى، والذي استمر لمدة عامين تقريبًا دون أي عوائد تقريبًا. بعد أزمة السيولة في 12 مارس 2020، قرر البدء في التداول الكمي. في هذه العملية، أدرك بعض القوانين المنطقية لعمل السوق، وبدأت تجارته تسير على المسار الصحيح، وحصل على عوائد كبيرة جدًا في سوق صاعدة في عام 2021.

• في الوقت الحاضر، يتم تخصيص الأموال الرئيسية للاستثمار الكمي، وتميل الاستراتيجيات الكمية متوسطة ومنخفضة التردد إلى التوجه نحو الاتجاه. يعتقد الرسام أن الاستثمار الكمي متوسط ومنخفض التردد يبدأ دائمًا بالشراء عندما ترتفع الأسعار كثيرًا، ويبدأ في البيع عندما تنخفض الأسعار كثيرًا. قد يبدو هذا غير إنساني، لكنه في الواقع يتماشى تمامًا مع اتجاهات السوق. أثبتت العائدات التاريخية أنه طالما كان هناك اتجاه وطالما كان هناك تقلب واسع النطاق، يمكن أن تكون استراتيجيات الاتجاه مربحة، لكنك تحتاج فقط إلى أن تكون صديقًا للوقت.

• يقترح Painter أنه إذا كانت لديك استراتيجية كمية قابلة للتطبيق، فحاول أن تجعل الروبوتات تقوم بالتداول بدلاً من العمليات اليدوية. بمجرد القيام بذلك يدويًا، لن يتم تنفيذ الاستراتيجية بثبات بسبب تأثير الطبيعة البشرية والعواطف. الاستراتيجية الكمية هي ملاءمة البيانات طويلة الأجل، أي إذا حافظ السوق على نفس القواعد والمنطق لفترة طويلة، وكانت الاستراتيجية مدعومة ببيانات سابقة، فستحقق توقعات إيجابية للربح في ظل تنفيذات تداول طويلة الأجل ومتعددة. كتب Painter أيضًا سلسلة من المقالات لتعليمك كيفية البدء في التداول الكمي. نرحب بالأصدقاء المهتمين بالاطلاع عليها:

  0 أساسيات الكود كيف تبدأ التداول الكمي؟ https://x.com/CryptoPainter_X/status/1773978839783469294…

  ما هو الإطار الأساسي لعملية التداول الكمي منخفض التردد؟ https://x.com/CryptoPainter_X/status/1774838918112022834…

  كيف أستخدم استراتيجيتي الذكاء الاصطناعي لكتابة استراتيجيات كمية لك؟ https://x.com/CryptoPainter_X/status/1775499266854904246…

  تجنب الأخطاء وتحسين الاستراتيجيات https://x.com/CryptoPainter_X/status/1777281989353328995…

  كيفية الاتصال بالبورصة (الجزء الأول) https://x.com/CryptoPainter_X/status/1779813919244325094…

5) حول التحكم في المخاطر

• يعتقد باينتر أنه إذا تم تعريف الأسهم في الأسواق التقليدية على أنها أصول محفوفة بالمخاطر، فإن جميع العملات المشفرة هي أصول شديدة الخطورة. في مثل هذه السوق، إذا كنت تريد تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل، فإن تعلم كيفية التحكم في المخاطر هو الخطوة الأولى.

• سواء كان الأمر يتعلق بالتداول الكمي أو الذاتي، فإن أهم شيء قبل بدء أي معاملة هو التفكير في مقدار الأموال التي تخطط لخسارتها، ثم صياغة خطة تداول بناءً على ذلك وتنفيذها بدقة. إذا كان لديك $10,000 وخسارتك المخطط لها هي $500، فعندما لا يكون هناك رافعة مالية، يكون نطاق وقف الخسارة 5%. إذا كنت تستخدم رافعة مالية 5 مرات، فإن نطاق وقف الخسارة هو 1% فقط، وسيحد نطاق وقف الخسارة من نقطة دخولك.

• من يناسبه استراتيجية تداول الرسامين؟

في رأيي، استراتيجية تداول الرسام مناسبة للأشخاص الذين يريدون التداول بجدية. لقد لاحظت أنا والرسام أن العديد من الأشخاص في هذا السوق يتداولون بعقلية مرحة. في كثير من الحالات، يتأثر التداول بشكل كبير بالعواطف الذاتية، ولا يتعلمون دروسًا من التداول. قد يظلون غير منتظمين وراكدين بعد التداول لسنوات عديدة. من خلال الأساليب والمسارات التي يتقاسمها الرسام، يمكنك تطوير عادات تداول جيدة، وهي نقطة البداية على الطريق لتصبح متداولًا حقيقيًا.

2. قصة تجارة الرسام

المعرفة التي تم التحقق منها من خلال الممارسة هي معرفة حقيقية. إن مراجعة المعاملات المحددة والنظر إليها من جديد يمكن أن يساعدك في فهم وتعلم تطبيق استراتيجيات التداول بشكل أكثر حدسًا.

لماذا حدث حادث "805"؟

إن السبب الرئيسي وراء هذا التراجع هو تجارة الفائدة على الين الياباني. والمنطق المحدد وراء ذلك هو:

1) كان سوق الصعود بعد الموافقة على صندوق بيتكوين المتداول في البورصة مدفوعًا بتجارة الين الياباني.

في العام ونصف العام منذ عام 2023، كانت السيولة الرئيسية في سوق الأصول الخطرة في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك كمية كبيرة من تدفقات رأس المال في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، والتي يأتي جزء كبير منها في الواقع من تجارة الحمل للين الياباني. الاقتراض من بنك اليابان كضمان، واقتراض الين الياباني، ثم استبدال الين الياباني بالدولار الأمريكي، ثم شراء البيتكوين الفوري من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، مع بيع العقود الآجلة على بورصة شيكاغو التجارية على بورصة شيكاغو التجارية. في هذه الجولة من سوق العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية، حتى الآن، ستولد العقود الآجلة كل شهر مستوى مرتفعًا من العلاوة، والتي سيتم تنعيمها تدريجيًا مع انتهاء صلاحية العقد. يمكن أن توفر هذه العملية عائدًا سنويًا خاليًا من المخاطر قدره 14% للصناديق الكبيرة التي تقوم بالتحكيم الأجل في سوق البيتكوين، وهو أعلى بكثير من سندات الخزانة الأمريكية وأسعار الودائع الأمريكية. سيعمل التدفق الصافي الكبير لصناديق الاستثمار المتداولة على دفع معنويات الصناديق في السوق، وستبدأ العملات المستقرة على السلسلة في الإصدار بكميات كبيرة، مما يدفع السوق الصاعدة. ومع ذلك، فإن إطلاق هذا السوق لا يرجع إلى زيادة السيولة العالمية، بل إلى تعبئة الأموال على الموقع الأصلي.

2) أدى رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان، إلى جانب توقعات الركود من البيانات الاقتصادية الأمريكية، إلى زيادة ضغوط السداد على صناديق التجارة المحمولة، مما أدى إلى عمليات بيع مكثفة.

ولقد حذرت البيانات من أن الاقتصاد الأميركي في حالة ركود، وتوقعت الأسواق أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على وجه السرعة. وبمجرد حدوث خفض أسعار الفائدة، فإن الأموال المكتسبة من فارق أسعار الفائدة في تجارة الفائدة على الين الياباني سوف تتدفق إلى الوراء. وعندما يتم تحويل الدولار الأميركي إلى الين الياباني ثم يتدفق إلى اليابان، فإن سعر صرف الين سوف يرتفع. وفي حالة حدوث ارتفاع آخر في أسعار الفائدة على الين، فإن الصناديق التي تستخدم الرافعة المالية والتي سبق لها أن اقترضت أموالاً من بنك اليابان سوف تتكبد خسائر فادحة عند سداد الين. ونتيجة لهذا، نشأ في السوق موقف حيث اختارت إغلاق عدد كبير من المراكز وبيعها لسداد الين المقترض، استناداً إلى اعتبارات مفادها أن سعر صرف الين قد يرتفع وأن السيولة قد تواجه أزمة على مستوى التكلفة. وقد ساهم هذا النوع من الذعر في موجة الانخفاضات الحادة هذه.

3) ومن منظور إضافي، ومن منظور السوق والعرض والطلب، ينبغي أن يحدث هذا الانخفاض أيضًا.

لقد كان السوق يتذبذب لأكثر من نصف عام في هذا الوضع، ولم يكن هناك انخفاض حقيقي في الحجم. لقد أدت لعبة النطاق الطويل الأجل إلى عدم رؤية السوق لعمليات تصفية واسعة النطاق لفترة طويلة. في هذه الحالة، ستصبح احتمالية إثارة سوق عالية التقلب أكبر وأكبر. شارك الرسام ذات مرة مؤشر عندما لا تشهد عملة البيتكوين انخفاضًا يزيد عن 30% في سعر الإغلاق اليومي لعدد معين من الأيام، فإن السعر الحالي لا يزال عند مستوى مرتفع نسبيًا. حتى هذا الانخفاض الكبير، لم يكن هناك انخفاض بهذا المستوى منذ أكثر من عامين، لذا فمن المحتم أن تقوم السوق بمثل هذه الجولة من الغسل أو التصفية.

في أي مرحلة من الدورة نحن الآن؟ ماذا يجب أن نفعل؟

1) الحكم على الاتجاه

• يعتقد الرسام أننا الآن في مرحلة الغسل، أو المرحلة المبكرة، من سوق السيولة الصاعدة (راجع عامي 2017 و2021). ستؤدي هذه العملية إلى محو عدد كبير من الرقائق المحتملة التي قد يتم بيعها في المستقبل. يجب أن تكون هذه العملية قاسية ومملة ومؤلمة. تمامًا كما في الدورة الأخيرة، حقق العديد من الأشخاص أموالاً في عام 2021 بدلاً من عام 2019. في هذه الجولة، لن يكسب العديد من الأشخاص أموالاً في عام 2024. سيتعين عليهم الانتظار حتى عام 2025 لكسب أموال حقيقية.

• إن الوضع الحالي للسوق يرجع بشكل أكبر إلى انتشار أسعار الفائدة على التحكيم في الين، والذي تسبب في تدفق هذا الجزء من التعرض للسيولة من بنك اليابان إلى أصول محفوفة بالمخاطر في بلدان حول العالم، ولكن هذا يختلف عن سوق السيولة الصاعدة الحقيقية. إذا كنت تريد الخروج من نفس النمط (راجع عامي 2017 و2021، فأنت لا تزال بحاجة إلى حوالي $25 مليار دولار أمريكي في حقن السيولة. تنتظر عملية تقلبات الأسعار الحالية عند مستويات عالية تعافي السيولة العالمية وموجة من إطلاق المياه على نطاق واسع.

• غالبًا ما لا تمثل تخفيضات أسعار الفائدة بداية سوق صاعدة، بل هي بالأحرى الاستعدادات قبل بدء سوق صاعدة. استنتج باينتر من البيانات أن سوق صاعدة قد بدأت للتو عندما ينخفض سعر فائدة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ما دون 1% أو 1.5%. بناءً على جدول خفض أسعار الفائدة الحالي لبنك الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن تصل الجولة التالية من سوق صاعدة في منتصف عام 2025، أو حوالي الربع الثالث. في الوقت نفسه، وفقًا للنمو الحالي لقيمة سوق العملات المستقرة، سيستغرق الأمر من 3 إلى 4 أرباع لملء فجوة السيولة البالغة $25 مليار، وهو ما يقرب من الربع الثالث من العام المقبل.

2) اقتراحات بشأن التشغيل

• إذا كنت توافق على أننا الآن في فترة من تقلبات السوق الصاعدة، فمن المستحسن أن تشتري 10% من مركزك في كل مرة يصل فيها السعر إلى مستوى منخفض جديد.

• فيما يتعلق باختيار العملة، على الرغم من أن العديد من الأشخاص الذين يمتلكون العملات البديلة يشعرون بالحزن الشديد هذه الجولة، قياسًا على سوق الأسهم الأمريكية، عندما تكون السيولة وفيرة، فإن أسهم Russell 2000 والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة ستتفوق على السوق الأوسع. وبالمثل، عندما تكون السيولة كافية، فإن العملات البديلة والعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة ستتفوق بالتأكيد على Bitcoin. لذا إذا كنت توافق على أن عام 2025 سيشهد سوقًا صاعدة للسيولة، فمن المستحسن بناء مركز عندما تنخفض العملات البديلة إلى ما يقرب من أدنى مستوياتها السابقة. لا يوصى بمشاريع محددة.

متى تنتهي صلاحية الصفقة؟ ما هي قائمة التوقف عن التداول؟

1) فعالية استراتيجيات التداول: أي استراتيجية لها فترات ربح وفترات تراجع. بالنسبة لاستراتيجية اتجاه الرسام، فإن التذبذب في نطاق التوسع الحالي أمر صعب للغاية. تسبب التذبذب في نطاق 50000-70000 في تراجع استراتيجية الاتجاه عن أرباح سوق الصعود بالكامل، وهو أمر مؤلم للغاية. أما بالنسبة لاستراتيجية التذبذب، فإن الأداء أفضل في الوقت الحالي.

2) حول قائمة التوقف عن القيام

لا ترتكب خطأً كبيراً أبداً، لأن التراجع الكبير لن يؤثر على مستوى رأس المال الإجمالي فحسب، بل سيضر أيضاً بالعقلية. فعندما تتكبد خسائر عدة مرات متتالية، ستنشأ لديك عقلية خطيرة: تريد تعويض كل الخسائر السابقة دفعة واحدة. وبدافع من الأمل في استرداد رأس المال في موجة واحدة، ستستخدم الرافعة المالية العالية والمواقف المفرطة، مما يؤدي إلى تفاقم الحلقة المفرغة.

إن المتداول المربح على المدى الطويل لا يربح المال من صفقة واحدة، بل من تراكم عدد لا يحصى من الصفقات المربحة. خسارة صغيرة اليوم، وربح صغير غدًا، لكن الربح يكون دائمًا أكبر من الخسارة، ومعدل الربح يلبي دائمًا مستوى الربح المتوقع لنسبة الربح إلى الخسارة. بعد عام أو عامين، سيكون ناجحًا مع الفائدة المركبة للأموال.

3. كتاب "يجب أن تقرأه" للرسام

إن نمو المتداول المتميز لا ينفصل عن المدخلات الخارجية المستمرة، والتعلم من أشخاص متميزين آخرين، وقراءة المحتوى المفيد الذي يمكن التعلم منه. كما يمكننا الاستمرار في التراكم والنمو من خلال قوائم القراءة التي وضعها أشخاص آخرون.

التاجر المفضل

1) مدون اليوتيوب لوه شنغ، يوصى به لكل من يريد إنشاء نظام التداول الخاص به

https://www.youtube.com/@luoshengcriss

2) بيت الدهون

كان التاجر الأسطوري في دورة سوق الثيران من 2019 إلى 2021، والذي حقق أكثر من 30 مليون دولار أمريكي بـ 200000 دولار أمريكي، نشطًا على Weibo في ذلك الوقت، لكنه اختفى الآن. منطق تداول الرجل السمين بسيط للغاية. لديه نظام تداول، ولا توجد مؤشرات. سيدخل عندما يكسر السعر أعلى مستوى جديد، ويوقف الخسارة عندما يتراجع وينكسر بشكل زائف. يتم تنفيذ مثل هذا النظام لفترة طويلة وبحزم. على الرغم من أن معدل النصر لا يتجاوز بضعة في المائة، إلا أن معدل العائد متقدم كثيرًا.

لقد وجدت أيضًا بعض الملخصات لأساليب التداول التي يتبعها الأشخاص البدينون على الإنترنت، والتي تم نشرها أدناه كمرجع فقط. إذا كنت تعرف الأصل، فيرجى @.

• الالتزام بالجانب الأيمن من الصفقة، أي اتباع اتجاه الاتجاه، وعدم شراء القاع أو لمس القمة، وعدم الذهاب ضد الاتجاه. ومن المعتقد أن عكس الاتجاه لا يكتمل في يوم واحد، ويستغرق فترة من الانعكاس، وهو ما يسمى بنمط الانعكاس.

• المؤشرات الفنية الأكثر استخدامًا هي أنماط الرسم البياني. راقب أنماط الرسم البياني الشائعة والفريدة في السوق، وقم بالبيع أو الشراء بناءً على اتجاه اختراق أنماط الرسم البياني.

• إنه جيد في الاستمرار لفترة طويلة بعد اختراق مستويات المقاومة الرئيسية. إذا كان الاتجاه صحيحًا، فسوف يسمح للربح بالجريان. إذا تم تصحيح السعر، فسوف يوقف الخسارة ويخرج. قال ذات مرة، لضمان أنه عندما يأتي اتجاه أحادي الجانب، يجب أن تكون على متن قطار الاتجاه، وتضرب بشكل حاسم في اللحظة التي يظهر فيها أقل طريق مقاومة في السوق، وضرب ضربة قاتلة. بعد دخول السوق، إذا لم ينعكس الاتجاه، فانتظر.

• كان دائمًا على منصة العملات المعدنية، يلعب دورًا واضحًا مع القوات الجوية، وقال ذات مرة: المضاربة لا تتعلق بقدرتك على العمل بجد، وكلما زاد نجاحك، فبسبب الحظ، تكافئك السوق بالطعام. ولكن إذا لم تمارس خلال السنوات الخمس الماضية، فلن تتمكن من اللحاق بالسوق الأكثر حظًا. المضاربة تشبه إلى حد كبير الدراسة. تدرس بجد لمدة عشر سنوات فقط لترتفع إلى السماء وتحقق بداية مذهلة في الامتحان النهائي.

كتب موصى بها

1) طريقة تداول السلحفاة دينيس

إن فهم تنفيذ التداول وقواعد التداول أمر مهم للغاية لأي شخص يريد أن يأخذ التداول على محمل الجد.

2) طريقة وايكوف للتداول

إن معرفة نطاقات التراكم والتوزيع مفيدة جدًا لعملات altcoins والعملات التي يسيطر عليها اللاعبون الرئيسيون.

3) التحليل الفني المتقدم للاتجاه

المساعدة في البدء بالتحليل الفني

سجل المحادثة

نادي كرة القدم

ينقسم المحتوى الخاص بنا إلى عدة أجزاء. الأول هو خبرتك وخلفيتك، والثاني هو استراتيجية التداول الخاصة بك، والثالث يتعلق بنموك. لقد كان القدر هو الذي دعاني لدعوتك. لقد أرسلت تغريدة في اليوم الآخر لمعرفة من يجب دعوته. في هذا الانهيار في السوق، قام أحد مستخدمي الإنترنت المتحمسين بإضافتك إلى حساب @@ الخاص بك، وقرأت محتواك، وهو مثير للاهتمام للغاية. الخطوة الأولى هي التحدث عن استراتيجية التداول الحالية لديك، والحجم، والتوقعات، والمخاطر، والدورات، وما إلى ذلك.

رسام

حسنًا، سأستعرضها واحدة تلو الأخرى. نظرت إلى الفضاء ووجدت أن هناك العديد من الأصدقاء الذين أعرفهم. اعتدت أن أتحدث عن خلفيتي كثيرًا، لذا سأتحدث عنها بإيجاز. دخلت هذا السوق في عام 2018. مثل معظم الكراث، قمت بالتداول الذاتي في الأيام الأولى، والذي كان في الأساس معاملة مقامرة شخصية. استمر الأمر لمدة عام أو عامين تقريبًا، وفشلت مرارًا وتكرارًا ولم أربح الكثير من المال في الأساس. لاحقًا، بدأت في ممارسة التداول الكمي وبدأت في التعلم بشكل منهجي. كانت هذه العملية مؤلمة للغاية أيضًا. كنت أتساءل عدة مرات عما إذا كنت غير مناسب للتداول. أعتقد أن جميع الأشخاص الذين عانوا من انتكاسات كبيرة أو إخفاقات كبيرة في التداول سيكون لديهم هذه الفكرة، لذا فإن نصيحتي هي ألا تشك في نفسك أبدًا. بعد أزمة السيولة في 12 مارس 2020، اتخذت قراري بالبدء في ممارسة التداول الكمي. في عملية التداول الكمي، بدأت أفهم ببطء، أو أفقد بعض قوانين المتداولين المحترفين أو مبادئ السوق. بالطبع، أنا لا أتحدث عن قوانين جني الأموال، بل عن القوانين المنطقية لعمل السوق نفسها. بالاعتماد على القياس الكمي، عدنا إلى المسار الصحيح منذ مارس 2020، ثم في سوق صاعدة عام 2021، حصدنا عائدًا كبيرًا للغاية. حتى الآن، كنا في الأساس في حالة قياسية وهادئة للغاية، وتمكنا من البقاء في السوق لفترة طويلة. هذه هي خلفيتي.

عادةً، أقوم بشكل أساسي بالتحليل الفني لعملة البيتكوين وبعض التداول الكمي عبر الإنترنت. من حين لآخر، سأشارك بعض البيانات الكلية على السلسلة. أحب أيضًا دراسة هذه البيانات لأنني أحببت دائمًا هذه الأشياء ذات الصلة. أحد شعاراتي الشخصية هو استخدام الوقت كرافعة مالية. منذ فترة طويلة، كان شعاري هو تكوين صداقات مع الوقت، لكنني وجدت لاحقًا أن العديد من الأصدقاء في دائرة العملات يكرهون هذه الجملة بالفعل، لأن الجميع يأمل في الثراء بين عشية وضحاها وكسب المال بسرعة. يكره الكثير من الناس شعار تكوين صداقات مع الوقت أو يكرهون هذه الجملة. في الواقع، يمكنني فهمها. ثم وجدت أنه إذا كنت تتداول لفترة طويلة وتستثمر في السوق لفترة طويلة، فستجد أن الرافعة المالية الأقوى في هذا السوق هي الوقت، وليس مضاعفات رافعة التداول الخاصة بك، أو حجم الطلب، فهذه ليست الأكثر أهمية، الوقت هو أكبر رافعة مالية لديك في هذا السوق، لذلك آمل أيضًا أن يتمكن الجميع من فهم هذه الجملة. في البداية، ستشكك فيها بالتأكيد، لكنك ستفهمها ببطء، وفي النهاية ستصبح كذلك. هذه هي خلفيتي.

الآن، دعني أتحدث عن استراتيجية التداول الخاصة بي التي ذكرها FC للتو. في هذه المساحة، لأنني أشعر أننا نجري مقابلة فردية، لست بحاجة إلى النظر في جوانب أخرى. سأتحدث فقط عن آرائي الخاصة. النقطة الأولى هي الأصول في دائرة العملات المشفرة. أود أن أسأل الجميع، ما نوع الأصول التي تعتقد أنها أصول في دائرة العملات المشفرة، بما في ذلك Bitcoin والعملات البديلة وMEME؟ يعتقد الكثير من الناس أن هناك نوعين من الأصول في دائرة العملات المشفرة. على سبيل المثال، Bitcoin هو أصل مستقر وحافظ على القيمة، في حين أن العملات الأخرى هي أصول مقامرة ومحفوفة بالمخاطر. ولكن في الواقع، وفقًا لفهمي الشخصي، فإن جميع العملات المشفرة هي أصول شديدة الخطورة. مثل الأسهم، وبعض الأسهم في سوق الأسهم الأمريكية، والأسهم المستخدمة مباشرة للتداول في أسواق أخرى، فهي في الواقع أصول محفوفة بالمخاطر. في رأيي، جميع الأصول في دائرة العملات المشفرة هي أصول شديدة الخطورة تتجاوز الأسهم والأصول التقليدية. إن التعريف الكامن وراء الأصول شديدة الخطورة يشير في الواقع إلى أنه بالإضافة إلى سماتها شديدة الخطورة، فإن العملات المشفرة نفسها تتمتع أيضًا بسمات عائد فائقة. لذا فإن المنطق هنا بسيط للغاية، وهو أنه إذا كنت في سوق للأصول شديدة الخطورة وترغب في تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل، فإن الخطوة الأولى هي التحكم في المخاطر.

بصراحة، في سوق العملات المشفرة، طالما يمكنك البقاء، أي طالما تتحكم في مخاطر الاستثمار الخاصة بك، فإن العائدات غير المتوقعة في هذا السوق ستعود عاجلاً أم آجلاً. لذا فإن منطق الاستثمار الخاص بي بسيط للغاية، أي عندما أرى أن المخاطر في هذا السوق منخفضة للغاية، سأدخل بشجاعة، وبعد الدخول، يجب أن أتحكم في المخاطر. يجب التحكم في المخاطر دائمًا، ولكن لا تتوقع عوائد مستقبلية محتملة. لا تقل أنه يمكنني سحب النقود في موقف معين، يمكنني صرفها، ومتى يمكنني الشحن. حاول ألا يكون لديك مثل هذه الأفكار. ببساطة دع خيالك ينطلق قليلاً. لقد كنت أفعل ذلك منذ عام 2018. لأكون صادقًا، لقد عشت هذا الشعور مرارًا وتكرارًا. يمكن للعديد من الأصدقاء القيام بذلك. إنهم لا يتوقعون أي عوائد، أي أنهم سيطيرون إلى السماء بالتأكيد في المستقبل، ولكن في عملية التفكير في الطيران إلى السماء في المستقبل، سيجلبون لأنفسهم نوعًا من التناظر المعرفي، وفي الوقت نفسه، سيعتقدون أن المخاطر ليست كبيرة. ما زلت أوصي الجميع بفهم أنه في أي سوق، وأي معاملة، وأي استثمار، فإن المخاطر والعائد متناسبان دائمًا. لذلك إذا كنت تعتقد أن العائد المتوقع النهائي وزيادة السعر المستقبلية لأصل أو مشروع أو عملة لا يمكن تصورها ولا يمكن قياسها، فعليك أن تتذكر أن الأصول التي يمكن أن تحقق مثل هذه العائدات الضخمة يجب أن تتوافق مع نفس نسبة المخاطر المحتملة. لقد كنت في هذا السوق لفترة طويلة، والسبب الأساسي الذي سمح لي بالبقاء لفترة طويلة هو أنني تعلمت إيقاف الخسارة. سواء كان استثمارًا فوريًا أو ثابتًا، بغض النظر عن مدى انخفاض مخاطر استراتيجية التداول، فسأضع وقف الخسارة. وقف الخسارة هو الشرط الأساسي للبقاء على قيد الحياة في السوق على المدى الطويل.

سأعطيك مثالاً بسيطاً. كنت أقرأ كتاباً مؤخراً بعنوان "شبح وول ستريت". هناك حالة مثيرة للاهتمام للغاية فيه. عندما يعبر الناس الطريق، يتوقفون عندما يكون الضوء أحمر ويذهبون عندما يكون الضوء أخضر. هذا بسيط للغاية. أنا أعيش في شنغهاي، ونادراً ما تتخطى أي سيارة في شنغهاي الضوء الأحمر لأن الغرامة شديدة للغاية. أو بعبارة أخرى، لا توجد مثل هذه الظاهرة في معظم المدن. إنها نادرة تقريباً في الصين. ثم أسألك سؤالاً. إذا عبرت الطريق مرات لا حصر لها في السنوات الثلاث الماضية، ولم تتجاوز أي سيارة الضوء الأحمر في كل مرة تعبر فيها الطريق، ثم تنزل إلى الطابق السفلي لشراء شيء قريب، وتريد عبور الطريق. في هذا الوقت، يتحول ضوء إشارة الطريق إلى اللون الأحمر وتتوقف جميع السيارات. قبل عبور الطريق، هل ستنظر إلى الطريق على كلا الجانبين؟ هل ستتحقق مما إذا كانت هناك أي سيارات تسير عكس حركة المرور أو تتجاوز الضوء الأحمر؟ هل ستلقي نظرة؟ حتى لو لم تواجه مثل هذا الموقف لسنوات عديدة، هل ستظل تتحقق مما إذا كانت هناك أي سيارات على جانبي الطريق؟ فكر في هذا السؤال أولاً. إذا كانت إجابتك هي أنني سأنظر إليه بالتأكيد، وسأنظر إليه دائمًا قبل عبور الطريق، فمن الواضح أننا لدينا مثل هذه الاعتبارات في كل أمر في الحياة. عندما تعبر الطريق، حتى لو كان ضوء المشاة أخضر وضوء القيادة أحمر، ولن تكون هناك سيارات قادمة، فلماذا لا تزال تنظر إليه؟ لأنك تعلم في عقلك الباطن أنه من أجل الحياة، من أجل سلامتك الشخصية، سواء كانت سلامة مالية أو سلامة جسدية شخصية أو سلامة صحية، وما إلى ذلك، يجب عليك اتخاذ الحد الأدنى من تدابير الحفاظ على رأس المال لنفسك؟ أعتقد أن عبور الطريق مهم جدًا. ما زلت آمل أن يتذكر الجميع سلوكهم عند عبور الطريق لفترة طويلة في الماضي، بما في ذلك سلوك جميع المشاة. حتى لو لم يكن هناك أحد، لا يزال الناس لا يستطيعون إلا النظر لمعرفة ما إذا كانت هناك أي سيارات على الطريق في اتجاههم. لماذا؟ لأن الناس لديهم بالفعل هذا النوع من السيطرة على المخاطر في عقلهم الباطن، ولكن لماذا نفتقر إلى مثل هذه السيطرة في السوق؟ من الواضح أنه بسبب تأثير التفكير الذاتي، قبل إجراء أي معاملة، يجب أن تضع دائمًا وقف الخسارة كأولوية أولى. سواء كانت تجربتي الشخصية طويلة الأمد، أو إذا أجريت مقابلة مع أي متداول محترف، أو مستثمر معروف، فسوف يخبرونك أن التحكم في المخاطر هو الخطوة الأولى لدخول السوق، لذا آمل أن يتمكن الجميع من الرجوع إلى هذا. باختصار، أعتقد أن البقاء على قيد الحياة على المدى الطويل وانتظار دورة أرباح السيولة هو الاستراتيجية الأكثر فعالية في دائرة العملات.

نادي كرة القدم

أرى ذلك. قد أرغب في أن أسألك بشكل محدد، ما هو مقدار تخصيص رأس المال الحالي الذي يعتمد على الكم، وما هو المقدار الذي يعتمد على التوقيت في الدورة الكبرى، وما هي العائدات المتوقعة لكل من هذين الأمرين؟

رسام

حاليًا، لا يتم تخصيص أكثر من 30% من إجمالي أصولي الشخصية في العملات المشفرة. لدي بعض تخصيصات الأصول في الأسهم الأمريكية وأسهم هونج كونج والأسهم A، بالإضافة إلى بعضها للحفاظ على رأس المال. شخصيًا، أقترح أنه بغض النظر عن مدى تفاؤلك بشأن هذه الصناعة، ومدى تفاؤلك بشأن هذه السوق، ومدى عظمة توقعاتك للأرباح المستقبلية، يجب ألا تخصص أكثر من 30% من أموالك في سوق العملات المشفرة. 30% مرتفع جدًا في الواقع لسوق شديدة المخاطر. إذا نظرت إلى العديد من المستثمرين المحترفين، فلن يتجاوز تخصيص أصولهم في سوق العملات المشفرة 10%، وحتى 5% هو نفس الشيء تقريبًا. يوصي بعض الأشخاص حتى بـ 1%. 30% مثلي يعادل في الواقع مركزًا ثقيلًا في العملات المشفرة.

إن تخصيص استراتيجيات التداول هو في الواقع على هذا النحو. حسابي الشخصي الذاتي، لأنني أمارس التداول الذاتي بنفسي، على الرغم من أنني أمارسه منذ فترة طويلة، إلا أنني لا أزال لا أعتقد أنني متداول محترف. ما زلت أتعلم كل يوم. والسبب بسيط للغاية، وهو أن هذا السوق سيعذبك دائمًا ويصقلك، حتى تتمكن من النظر إليه بموقف متواضع واحترامه. لذلك بالنسبة لي شخصيًا، ما زلت أخصص الأموال الرئيسية في دائرة العملات للكمية. يمكنك أيضًا تجربة هذه الطريقة. لماذا تفعل هذا؟ إن استراتيجية الكم المتوسطة والمنخفضة التردد منحازة بشكل أساسي نحو نوع الاتجاه، مما يضمن عدم تفويتك لكل سوق صاعدة وعدم التمسك بكل سوق هبوطية. في دائرة العملة، بغض النظر عن عدد الأسواق الصاعدة التي مررت بها وعدد الموجات الصاعدة الرئيسية التي قمت بها، ففي النهاية، فإن هذا الاعتماد على المسار هو ما يسمى "أحتفظ بعملة لمدة عام، وأربح الكثير من المال في النهاية، وأقرر الاستمرار في الاحتفاظ بها، أو الاستمرار في استخدام هذا الروتين على عملات أخرى أو أسواق أخرى، ثم يمكن لموجة من سوق الهبوط أن تأخذك بعيدًا. فلماذا إذن تقوم بالكميات ذات التردد المتوسط والمنخفض؟ الكميات ذات التردد المتوسط والمنخفض معادية للإنسان. يبدأ دائمًا الشراء عندما يرتفع السعر كثيرًا، ويبدأ البيع عندما ينخفض السعر كثيرًا. يبدو الأمر معاديًا للإنسان، لكنه في الواقع يتماشى تمامًا مع اتجاهات السوق.

في سوق العملات المشفرة، الاتجاهات هي دائمًا مصدر كل الأرباح. على سبيل المثال، كان السعر يتقلب بين 50000 و70000 لمدة نصف عام. لا أعتقد أن أي شخص حقق نسبة كبيرة من الأرباح في هذه الأشهر الستة. تأتي الأرباح الحقيقية من الموجة الصاعدة الرئيسية لسوق الثيران، أي اتجاه الأسعار الذي يكسر باستمرار مستويات مرتفعة جديدة. أو بالنسبة لأولئك الذين يحبون البيع على المكشوف، غالبًا ما تأتي أرباحهم من سوق الدببة، التي تستمر في الانخفاض. إذا كنت تريد قلب الأمور وكسب الكثير من المال، فهذه هي ظروف السوق الأكثر أهمية. ثم ننتظر عادةً مثل هذا السوق، وتوقع العائدات المستقبلية بسيط للغاية، بما في ذلك استراتيجية الاتجاه، واستراتيجية النطاق، واستراتيجية الصدمة، وبعض استراتيجيات الصدمة الصغيرة على المدى القصير والمتوسط التي أقوم بها الآن. يتم تحقيق العائدات المتوقعة في الواقع بناءً على اختبار البيانات الكمية. من الناحية المثالية، يمكن أن يكون العائد السنوي عمومًا حوالي 50%، بالطبع، بدون رافعة مالية. إذا كان الأمر يتعلق برافعة مالية مزدوجة، فسيكون الأمر مختلفًا. في ظل الرافعة المالية المزدوجة، إذا كنت تفكر في الفائدة المركبة طويلة الأجل للصناديق، فإن معدل العائد سيكون أعلى. لذلك، فإن معظم صناديقي الحالية في دائرة العملة تعمل في الواقع على استراتيجيات الاتجاه على حساب رئيسي. بالطبع، لقد خسرت أيضًا الكثير في الأشهر الستة الماضية. كما فتحت حسابًا صغيرًا ووضعت 10000 دولار أمريكي. كانت استراتيجية الاتجاه هذه تعمل لمدة نصف عام. نظرًا لأنني أعطيتها رافعة مالية عالية، فهذا حساب تجريبي برافعة مالية 5 مرات. وصل الحد الأقصى للانخفاض إلى 50% تقريبًا 60%، وهو أمر غير مقبول لمعظم الناس، لكن استراتيجية الاتجاه لها سحر استراتيجية الاتجاه. على سبيل المثال، في موجة التراجع هذه يوم الاثنين، خسرت (هذه) استراتيجية الاتجاه 60% وهي قريبة من استرداد التكلفة في موجة واحدة. طالما كان هناك اتجاه وطالما كانت هناك تقلبات واسعة النطاق، يمكن لاستراتيجيات الاتجاه الاستفادة منها. هذا ما أعتقد أنه أكبر ميزة. بالطبع، إنه أيضًا ضد الإنسان. هذه بعض استراتيجيات التداول التي يمكنني أن أوصيك بها.

نادي كرة القدم

أود أن أضيف سؤالاً صغيراً. أعتقد أن العدو الأكبر للتداول الكمي قد يكون يديك. هل ستجد متداولاً بنفسك؟ على الرغم من أننا قمنا باختبار سابق ووجدنا أنه طالما أنك تتبع هذه الإستراتيجية، فمن المرجح أن يكون لها معدل ربح جيد، إلا أن العملية لا تزال غير مريحة للغاية. كيف تتحكم في يديك؟

رسام

هذا في الواقع بسيط للغاية. اقتراحي لك هو أنه إذا كان لديك استراتيجية كمية قابلة للتطبيق، في معظم الحالات لن أتداول يدويًا، ولا أحتاج إلى العثور على متداول للتداول ضد هذه الاستراتيجية الكمية. يتم تشغيل جميع استراتيجياتي تلقائيًا عبر الإنترنت، والروبوتات تقوم بالتداول. ميزة تداول الروبوتات هي أنه، على سبيل المثال، ينخفض السعر أو يرتفع فجأة، وفي هذا الوقت يكون قد وصل إلى موقف حيث يعتقد الجميع أنه سينخفض بالتأكيد. في هذا الوقت، تعطي استراتيجيتك فجأة إشارة لك للدخول في صفقة طويلة. ماذا يجب أن تفعل؟ تفعل ذلك أم لا؟ إذا سمحت لمتداول بفعل ذلك، أو إذا قررت القيام بذلك يدويًا، فستجد مشكلة خطيرة للغاية، أي بناءً على حكمك الذاتي، فلن تجرؤ على العمل، وحتى إذا كنت تأمل أن ينخفض السعر قبل العمل، فسوف يتأثر بالطبيعة البشرية والعواطف. هذا هو العدو الأكبر في الاستراتيجيات الكمية، وهو ما قلته عن التحكم في يديك.

إذا كنت تستخدم روبوت تداول أو استراتيجية على Trading View، فيمكنك الاتصال بالبورصة بشكل مباشر وسلس من خلال جزء من التعليمات البرمجية. لقد كتبت برنامجًا تعليميًا لهذا الغرض. يمكنك العثور عليه في منطقة التمييز في صفحتي الرئيسية على Twitter. يوجد برنامج تعليمي تمهيدي كمي بسيط. لقد شاركت العملية برمتها. يستخدم العديد من الأصدقاء هذا للقيام بذلك. الآن تركوا نطاق التداول اليدوي بشكل أساسي. بالطبع، إنه سهل للغاية. لماذا أقول سهل؟ وهذا يعني أنه إذا كنت تستخدم استراتيجيات كمية لإنشاء روبوتات تداول لمساعدتك في التداول، فلن يكون لديها أي مشاعر. إذا كانت شروط الكود تلبي الإشارة، فسوف ترسل الإشارة وتفعل ذلك. ستجد في كثير من الأحيان أن الروبوت ببساطة يفتح طويلًا عند أعلى نقطة وبيعًا عند أدنى نقطة، أو سيتضرر بعد الافتتاح، إلخ. إذا كان نطاقًا قصير الأجل، فسوف يتضرر بعد الافتتاح، ستعتقد أنه أمر سيئ للغاية. في الواقع، الاستراتيجيات الكمية مناسبة للبيانات طويلة الأجل. وهذا يعني أنه إذا حافظ السوق على نفس القواعد والمنطق على المدى الطويل، فإن هذه الاستراتيجية لديها بيانات سابقة تدعمها. ثم، في ظل المعاملات المتعددة طويلة الأجل والواسعة النطاق والغنية بالبيانات، فإنها ستحقق توقعات إيجابية للربح.

بالطبع، في الأمد القريب، ستشعر بالتأكيد أن هذا يتعارض مع الطبيعة البشرية، وسيؤدي بالتأكيد إلى خسارة المال. انظر إلى هؤلاء المتداولين المحترفين الذين يذهبون دائمًا إلى البيع على المكشوف عند أعلى نقطة ويذهبون إلى البيع على المكشوف عند أدنى نقطة. لكن اقتراحي هو أن المستثمرين العاديين والمستثمرين المبتدئين وهؤلاء المستثمرين والتجار المبتدئون في دائرة العملة الخاصة بنا، يجب أن تتذكروا عملية الذهاب ضد الطبيعة البشرية، ليس فقط ضد الطبيعة البشرية للسوق، ولكن أيضًا ضد طبيعتك البشرية. في كثير من الأحيان، بما في ذلك مجموعة مشاركة المؤشرات ومجموعة تبادل المؤشرات الخاصة بي، هناك أيضًا أصدقاء ذكروا هذه المشكلة. هناك ظاهرة مثيرة للاهتمام للغاية. عندما تعطي الاستراتيجية أو الروبوت إشارة وتطلب منا البيع على المكشوف أو الشراء، يكون الجميع دائمًا في حالة من الذعر. يشعر دائمًا أنه إذا فتحنا أمرًا في هذا المكان، فسنخسر المال بعد فتحه، وهو أمر غير مريح للغاية. يشعر الجميع بالذعر الشديد وينفذون مثل هذه الإشارة بشكل سلبي. ولكن غالبًا ما تكون هناك ظاهرة سحرية للغاية. إذا أعطى المؤشر أو الاستراتيجية إشارة للسماح لنا بالبيع على المكشوف في مكان ما، فغالبًا ما يشعر الجميع أنه سيستمر في الانخفاض. عندما يعطي المؤشر إشارة للسماح للجميع بالبيع على المكشوف، فغالبًا ما يشعر الجميع بأن السعر سيستمر في الارتفاع. وفي ظل هذه الظروف، يمكن لهذه الأوامر في كثير من الأحيان أن تتوقف عن الربح في النهاية. على العكس من ذلك، يعتقد الجميع أنه من الجيد فتح أمر هنا، وسيؤدي هذا الأمر في النهاية إلى خسارة المال. ظهرت هذه الظاهرة مرات لا حصر لها في مجموعات التواصل الخاصة بنا، وقد كنت أراقبها وأحللها بنفسي، وهي كذلك بالفعل. لذا فإن اقتراحي هو محاولة عدم التداول يدويًا وفقًا لاستراتيجيتك، ومحاولة السماح للروبوتات والأكواد بتنفيذ تعليمات التداول هذه، لتجنب تدخل العواطف والإدراك الذاتي إلى أقصى حد.

نادي كرة القدم

أرى ذلك. أعتقد، تمامًا كما تحدثت أنا ومورفي عن البيانات الموجودة على السلسلة اليوم، أن كل هذه البيانات تعبر في الواقع عن العلاقة العاطفية بين اللاعبين الرئيسيين والمستثمرين الأفراد. في الواقع، إنها تعكس بشكل أكثر موضوعية ما إذا كنا في عقلية مطاردة الارتفاعات وبيع الانخفاضات في هذا الوقت.

رسام

نعم، لأن الصفقات المربحة غالباً ما تكون مضادة للعواطف.

نادي كرة القدم

نعم، ولكن في الواقع، في كثير من الأحيان لا نعرف عمق العاطفة، على سبيل المثال، هل هي جشع شديد أو خوف، أو أنها لا تزال في الطريق. أعتقد أن العديد من المؤشرات تعطينا بالفعل مدى ما وصلنا إليه، وهو ما قد يكون أكثر موضوعية. لذلك أعتقد أن هذا سيكون أكثر فائدة للتداول.

رسام

نعم.

نادي كرة القدم

أنا أفهم. أعتقد أنه يمكنك الانتباه إليّ والفنان لاحقًا، لأنني قرأت بعض المحتوى المثير للاهتمام في الفنان (تويتر)، يمكنني أن أخبرك أولاً. على سبيل المثال، قلت أنه بعد أن تقوم بالكمية، ترى أن الشخص يكسب في الواقع القليل جدًا كل يوم، من خلال بيع الفاكهة، بينما قد تكسب حوالي 1000 دولار أمريكي يوميًا في ذلك الوقت. أعتقد أنه إذا قمت بتكوين أصولي، فإن جوهر الجزء الكمي هو ضمان تدفقي النقدي، لأنني وجدت أنه بغض النظر عن مقدار المال الذي لديك، على سبيل المثال، عندما تقوم بالتكوين الطويل الأجل بالكامل، إذا كانت نقودك سلبية دائمًا، فأنت تنفق أكثر، فأنت غير مرتاح في قلبك، أو سيؤثر ذلك على مزاج التداول الخاص بك، لذلك أعتقد أن الكمية تمنحك إلى حد ما تكوينًا للتدفق النقدي الإيجابي، بما في ذلك المراهنة. أعتقد أن هذه تجربة كبيرة مررت بها مؤخرًا، خاصة في سوق متقلبة. على سبيل المثال، قد يكون معظم الأشخاص من حولي مستثمرين بالكامل، ولا ينفق الجميع الكثير من المال عادةً، لكنهم سيتخلصون منه عندما تتاح لهم الفرصة، بما في ذلك أنا. أعتقد أن السيارة قد لا تكون ذات فائدة، لذلك بعتها. لكنني أعتقد أنه إذا قمت بتنويع أصولك، وخاصة في هذا السوق، عندما تكون مترددًا في بيع عملاتك المعدنية، فلن تقترض المال، وسيستمر جزء من أموالك في أن يصبح دخلك. حتى شريكي يقوم باستثمار كمي في سوق الهبوط، وقد تضاعفت أمواله بمقدار 50% أو 60% في سوق الصعود. قد يستخدم 50-60% من أمواله للاستثمار في ألفا، وقد يستخدم رأس المال للاستثمار في بيتا. أعتقد أن هذه أيضًا استراتيجية جيدة. يمكن استبعاد هذا، وعندما نراجع النص، سنضع بعض فهمك السابق للاستثمار الكمي. هذا هو الأول.

ثانيًا، رأيت أن بعض الأشخاص قد يصابون بالاكتئاب بسبب تداول العملات المشفرة. عندما رأيتك تشارك تجربتك، شعرت أنني أستطيع التعاطف مع هذا الجزء. أنا وأصدقائي هنا جميعًا نعاني من بعض الأمراض العقلية، دعنا نضعها بطريقة متطرفة. أعتقد أن الفائدة هي أنني كنت أعاني من القلق في ذلك الوقت. أعتقد أن الجوهر هو أنك حساس للعالم، بما في ذلك الاتجاه العام للسوق أو ردود الفعل العاطفية. أعتقد أن العديد من المتداولين على هذا النحو. يبحث الجميع عن مجموعة من استراتيجيات التداول التي يمكن أن تساعدهم على النوم. لذلك أعتقد أن طريقتك اليوم قد تكون مناسبة أيضًا لبعض الأشخاص الحساسين للغاية، حتى يتمكن هؤلاء الأشخاص من العثور على استراتيجيات التداول الخاصة بهم. نريد أن نسألك على وجه التحديد، على سبيل المثال، إذا كان بإمكانك تحقيق تخصيص الأصول بالكامل الذي لديك الآن، كمبتدئ، ما هي الخطوات التي يجب أن يفهمها؟ لقد ذكرت للتو الكمية، لديك وصف أو مؤشر أو استراتيجية أساسية، ماذا يوجد غير ذلك؟ ما هي المعرفة التي تحتاج إلى إتقانها؟

رسام

إن الأمر على هذا النحو. فمن المستحيل أن نقول إن الجميع يجب أن يمارسوا التداول الكمي. وهذا غير واقعي بالتأكيد. لذا فقد تعلمت عن التداول الذاتي، بما في ذلك بعض الأشياء التي أشاركها كثيرًا مؤخرًا حول التحكم العاطفي، وبعض التداول الذاتي، وبعض صياغة خطة التداول. وأعتقد أنه يمكن أيضًا التحدث عن هذه الجوانب. أولاً وقبل كل شيء، دعونا نكون واقعيين. لا يوجد الكثير من الناس في دائرة العملات. لقد أجريت مقابلات مع بعض أصدقائي في المجموعة من قبل. ومن الواضح أن العديد من الأشخاص في هذه الدائرة يمارسون التداول بعقلية مرحة. ليس الأمر أنني ببساطة أتعامل مع هذا الأمر بجدية كبيرة، لذلك فأنا غالبًا ما أحب القيام بذلك، مثل المعاملات ذات الرافعة المالية العالية، أو هذا النوع من المعاملات ذات المراكز الثقيلة، أو حتى أوامر الحمل، والانتظار للتصفية، وما إلى ذلك. هذا في الواقع حفرة من السهل الوقوع فيها في التداول الذاتي. لدي شخصيًا فكرة جيدة، وهي ما ذكرته للتو. بالنسبة لأي دخول وخروج من معاملة، فإن وقف الخسارة هو دائمًا الملاحظة الأساسية للبيانات. وهذا يعني أنه إذا كنت تريد إصدار أمر، فكن واقعيًا، لأن معظم الأشخاص ما زالوا يمارسون التداول اليدوي، وأولًا وقبل كل شيء، فإن وقف الخسارة هو جوهر الأمر. عليك أن تفكر في مقدار الأموال التي ستخسرها في هذا الأمر. هذه هي البيانات التي تحتاج إلى مراعاتها في بداية المعاملة.

على سبيل المثال، نشرت تغريدة قبل يوم من أمس. إذا كان لديك 10000 دولار أمريكي، وتخطط لخسارة 500 دولار أمريكي، فستخسر 500 دولار أمريكي في كل معاملة. ثم عندما لا تستخدم الرافعة المالية وتقوم فقط بالتداول الفوري، فإن نطاق وقف الخسارة الخاص بك هو 5%، ولكن إذا كنت تستخدم رافعة مالية 5 مرات، فإن نطاق وقف الخسارة الخاص بك هو 1% فقط. لذلك إذا كنت أرغب في استخدام رافعة مالية 5 مرات الآن، فسأضبط مساحة وقف الخسارة على 1%. في هذا الوقت، سيدفعك هذا الشرط المسبق إلى دخول السوق. يجب أن تلتقط بعض النقاط المرتفعة التي تعتقد أنها مطلقة ومن المستحيل الصعود 1%. بهذه الطريقة، يمكنك تقييد دخولك وتداولك في وقت مبكر جدًا. بناءً على ذلك، سيجبرك ذلك على الانتظار بصبر حتى يمنحك السوق فرصة جيدة ومركزًا جيدًا، أو حتى يسمح لك بفتح مركز جيد، أو يسمح لك بعدم التسرع والتسرع إذا شعرت أن السوق سوف يتقلب.

هذه في الواقع بعض مظاهر التداول العاطفي في التداول الذاتي. يستمر العديد من الأشخاص في خسارة الأموال في التداول العاطفي، والسبب الرئيسي وراء ذلك هو أنهم لا يملكون اعتبارًا رقميًا أساسيًا. لذا فإن اقتراحي هو أنه قبل إجراء أي معاملة، اسأل نفسك أولاً أو اكتب على قطعة من الورق مقدار الأموال التي أنت على استعداد لخسارتها في هذه المعاملة. طالما أنك متأكد وتعرف مقدار الأموال التي أنت على استعداد لخسارتها، فإن المعاملات اللاحقة ستسير بسلاسة وستستمر بشكل طبيعي. بعد أن تتحكم في خسارة هذه المعاملة، وخاصة بعد عدم إيقاف المعاملة، يمكنك ترك الباقي للسوق والسماح للسوق بإخبارك ما إذا كنت قد أجريت المعاملة الصحيحة أم الخاطئة. إذا ارتكبت خطأ، فلن تخسر سوى $500، ولكن إذا أخطأت، فإن السوق سيكافئك، ولا تعرف كم. ما عليك سوى الانتظار بصبر حتى يخبرك السوق بمقدار الأموال التي يجب أن تربحها، ومتى تتوقف عن الربح، وما إلى ذلك، ثم استخدم وقف الخسارة للحكم على وقف الربح بناءً على نسبة الربح والخسارة. هذه هي الطريقة التي أود أن أوصي بها لجميع الأصدقاء الذين يمارسون التداول الذاتي، أو يعتقدون أنهم لم يبدأوا التداول الذاتي بعد. قبل كل معاملة، ضع خطة تداول لهذه العملية ونفذها بدقة. ما عليك سوى تنفيذ 3 إلى 4 خطوات بمجرد أن تكتسب عادة، ستكون في الواقع على الطريق لتصبح متداولًا حقيقيًا.

نادي كرة القدم

أرى أنك قمت أيضًا بتحليل أسباب هذا التراجع قبل بضعة أيام، بما في ذلك أنني رأيت للتو أنه من المفترض أن تكون هناك بيانات كلية صادرة، والتي قد لا تكون ركودًا. هل يمكنك مراجعة ذلك بشكل تقريبي، على سبيل المثال، لماذا تعتقد أن هذا التراجع حدث، وما هو المسار الكامل؟

رسام

في رأيي الشخصي، لقد وجدت بعض البيانات حول هذا الانخفاض من قبل، وخاصة عندما كنت على الهواء مباشرة بالأمس، وذكرت ذلك للعديد من الأصدقاء. وجدت أن هذا الانخفاض مرتبط في الواقع إلى حد كبير بتجارة الين. إذا نظرت بعناية، على سبيل المثال، فإن مؤشر نيكاي، وهو مؤشر اقتصادي كلي لمؤشر نيكاي 225، هو سعر مؤشر إجمالي لسوق الأسهم اليابانية. عندما تنظر إلى هذا المؤشر، يمكنك أن تجد أن الاتجاه العام لسعر البيتكوين بعد تمرير الصندوق المتداول في البورصة يرتبط في الواقع ارتباطًا وثيقًا بمؤشر نيكاي. في 31 يوليو من الشهر الماضي، أعلن بنك اليابان عن زيادة أخرى في أسعار الفائدة بمقدار 15 نقطة أساس، ثم هبطت البيتكوين طوال الطريق إلى قاع يوم الاثنين. في هذه العملية، يمكنك أن ترى أن مؤشر نيكاي وسعر صرف الين قد تغيرا وفقًا لذلك. سعر صرف الين هو في الواقع تغيير مرتبط سلبًا، في حين أن مؤشر نيكاي هو تغيير مرتبط إيجابيًا. لذا، في هذه العملية، لا يسعني إلا أن أفكر في كيفية حدوث هذه الجولة من سوق البيتكوين الصاعد، أي هذه الجولة من سوق البيتكوين الصاعد بعد تمرير الصندوق المتداول في البورصة؟

في الماضي، كتبت بعض المقالات للتحقيق في هذه المسألة. في الواقع، هناك بعض الأدلة على أن كمية كبيرة من تدفقات رأس المال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تأتي في الواقع من الين الياباني. في العام ونصف العام الماضيين منذ عام 2023، يأتي جزء كبير من السيولة الرئيسية في سوق الأصول العالمية المعرضة للمخاطر في الواقع من تجارة الحمل بالين الياباني. سأتحدث بإيجاز عن منطق التشغيل المحدد لهذه العملية، وهو اقتراض الين من قرض الرهن العقاري لبنك اليابان، واستبدال الين بالدولار الأمريكي، ثم استثمار الدولار الأمريكي في سوق المخاطر مع فروق أسعار الفائدة الأعلى للقيام بالتحكيم، أو شراء الأصول المحفوفة بالمخاطر بشكل مباشر. في هذه العملية، يوجد في الواقع منطق تداول جيد في سوق البيتكوين، أي أنني أقترض الين وأستبدله بالدولار الأمريكي، ثم أشتري البيتكوين الفوري من خلال سوق صناديق الاستثمار المتداولة، ثم أقوم ببيع العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية على المكشوف في سوق بورصة شيكاغو التجارية. في هذه الجولة من سوق العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية، حتى الآن، سيولد عقد الآجلة كل شهر مستوى مرتفعًا من العلاوة. ستختفي هذه الأقساط تدريجيًا مع انتهاء العقد، وستتم تسوية الأقساط. يمكن أن توفر هذه العملية عائدًا سنويًا خاليًا من المخاطر قدره 14% للصناديق الكبيرة التي تقوم بالتحكيم في الأجل في سوق البيتكوين. هذا العائد 14% أعلى بكثير من الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية والودائع في الولايات المتحدة. في هذه العملية، ستأتي كمية كبيرة من الأموال من اليابان وتدخل سوق البيتكوين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الأمريكية. سيؤدي التدفق الصافي الكبير لصناديق الاستثمار المتداولة إلى صناديق السوق. بعبارة أخرى، فإن الناس العاديين في السوق هم من المطلعين. إن رؤية كمية كبيرة من الأموال تتدفق إلى صناديق الاستثمار المتداولة ستولد دافعًا عاطفيًا. بصراحة، إذا اشتريت بيتكوين الآن ورأيت كمية كبيرة من التدفقات الصافية في صناديق الاستثمار المتداولة، فكيف ستشعر؟ ستعتقد أنه ليس فقط المؤسسات ورأس المال العالمي هي التي تتولى زمام الأمور نيابة عنا، فما الذي نخاف منه؟ فقط انطلق. لذا، يمكنك أن ترى أنه بعد تدفق صافٍ كبير من أموال صناديق الاستثمار المتداولة، سيبدأ إصدار العملات المستقرة على السلسلة في الارتفاع. يمثل إصدار العملات المستقرة أكثر من 60% من القوة الدافعة في سوق الصعود هذا. ومع ذلك، فإن مصدر الأموال المستخدمة في هذه العملية نفسها لا يأتي من زيادة السيولة العالمية، بل من الوجود الأصلي للأموال في السوق. بصراحة، يتعلق الأمر بمدى ما لديك بين يديك ومدى الطلب والقوة الشرائية التي أنت على استعداد لتقديمها. إنها عملية مثل هذه.

إن هذين العاملين يكملان بعضهما البعض لتشكيل هذه الجولة من سوق الثيران، والموجة الأخيرة من الانخفاض ترجع في الواقع إلى رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان، والذي تسبب في ضغط السداد للأموال المستخدمة في الأصل في تجارة الحمل. إن ضغط السداد لا يأتي من رفع أسعار الفائدة، لأنه بعد كل شيء، فإن الفائدة المضافة البالغة 0.25% ليست عالية. بالنسبة لهم، فإن الربح السنوي هو 14% بدون رافعة مالية، وقد يكون أعلى مع الرافعة المالية. على هذا المستوى، فإن رفع أسعار الفائدة ليس السبب الرئيسي، فلماذا الانخفاض؟ في الواقع، الأمر بسيط للغاية. لقد ذكر الجميع من قبل أن هناك ركودًا في البيانات الأمريكية. لذلك يعتقد الناس أنه إذا كان هناك ركود اقتصادي في الولايات المتحدة، وهو ما تم إنكاره الآن، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بشكل عاجل. بمجرد أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل عاجل، فإن الجزء من الأموال التي تكسب فرق سعر الفائدة في تجارة الحمل بالين الياباني سوف يشكل ارتدادًا. ثم عندما يتحول الدولار الأميركي إلى ين ياباني ثم يعود إلى اليابان، فإن هذا من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع سعر صرف الين الياباني. وسوف يتسبب ارتفاع سعر صرف الين الياباني في إحداث مشكلة لتلك الصناديق التي كانت تقترض أموالاً من اليابان في السابق: إن تجارتنا في الفائدة على الين الياباني مربحة في حد ذاتها، ولكن إذا بدأ سعر صرف الين الياباني في الارتفاع أو الارتفاع، فعند سداد الين الياباني سوف نتكبد خسارة كبيرة. وعلى هذا فقد تشكلت في السوق حالة تقوم على احتمال ارتفاع سعر صرف الين الياباني، وقد تكون سيولتنا في أزمة على مستوى التكلفة. وعلى هذا فإننا نختار إغلاق عدد كبير من المراكز وبيع عدد كبير من الأسهم لسداد هذا الجزء من الأموال بسرعة. وقد نشأ مثل هذا الذعر، وقد ساهم هذا الذعر في موجة الانخفاضات الحادة هذه.

في الواقع، من مستوى السوق ومستوى العرض والطلب، يمكن ملاحظة أن السوق نفسها شهدت أكثر من نصف عام من التقلبات في هذا الموقف، ولم يكن هناك انخفاض حقيقي واسع النطاق. بعبارة أخرى، لا يزال السوق ككل في حالة لعبة ضمن النطاق. سيمنع هذا الوضع بشكل طبيعي السوق من رؤية عمليات تصفية واسعة النطاق لفترة طويلة. في هذه الحالة، سيصبح احتمال إثارة مثل هذه السوق عالية التقلب أكبر وأكبر. لقد شاركت مؤشرًا من قبل، وهو عدد الأيام التي لم تشهد فيها عملة البيتكوين انخفاضًا بأكثر من 30% في سعر الإغلاق اليومي. حتى الآن، لا تزال هذه القيمة عند مستوى مرتفع نسبيًا، وهي أعلى مركز في التاريخ. لم يكن هناك انخفاض بهذا المستوى منذ أكثر من عامين. (لذا) من المؤكد أن السوق ستنفذ مثل هذه الجولة من الغسل أو التصفية.

لذلك، فإن الثلاثة يكملون بعضهم البعض ويربطون بينهم، مما يجعلني أعتقد أنه في هذه الجولة من السوق، لا يبدو أننا شهدنا سوقًا صاعدًا للسيولة مثل ذلك في عام 2021 أو 2017. وهذا يعني أن السيولة الإجمالية للسوق ليست بسبب الزيادة في السيولة العالمية، لذلك جاء سوقنا الصاعد، ولكن بسبب الاختلاف في قوة التحكيم للين، مما فتح فجوة كبيرة في تعرض هذا الجزء من السيولة في بنك اليابان، وتدفقت كمية كبيرة من الأموال إلى أصول محفوفة بالمخاطر في دول حول العالم، مما دفع هذه الجولة من السوق الصاعدة التي يبدو أنها لا تحتوي على سيولة ولكنها تحتوي على سيولة. في رأيي، تختلف هذه السوق الصاعدة عن سوق السيولة الصاعدة الحقيقية التي أتوقعها، لذلك كنت أذكر أنني سأقارن هذه الجولة من السوق الصاعدة بالسوق الصاعدة في عام 2019. ما هو نوع الشكل الذي اتخذه السوق الصاعد في عام 2019؟ إنه نطاق واسع من التقلبات مع انخفاض تدريجي في الارتفاعات والانخفاضات. في هذه العملية، طالما كان هناك انخفاض كبير، سيكون هناك ارتفاع كبير بعد فترة من التقلب. بعد ارتفاع كبير، سيكون هناك انخفاض كبير آخر بعد فترة من التقلب. في الواقع، منطق الاثنين متسق مع بعضهما البعض. الظروف المالية المقابلة والخلفيات الاقتصادية متشابهة جدًا أيضًا. كلاهما في المراحل المبكرة من خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي أو بدأ بالفعل في خفض أسعار الفائدة عندما يرى خطر الركود الاقتصادي. وهذا يعني أن سعر الفائدة لا يزال عند مستوى مرتفع نسبيًا، وفي الوقت نفسه لم يتم خفضه إلى مستوى يجعل الجميع مرتاحين. لذلك، سيشهد السوق هذا عدم الاستقرار طويل الأمد في المشاعر والتوقعات، وسيكون أشبه بسوق الثيران في عام 2019.

بالطبع، إذا نظرت إلى الوراء، فإن سوق الصعود الصغيرة في عام 2019 هي عمومًا صدمة طويلة الأجل لسوق صعود السيولة في عام 2021. في هذه العملية، تم غسل عدد كبير من الرقائق المحتملة التي قد تباع في المستقبل في عام 2019 حتى البجعة السوداء في عام 2020. تم غسل جميع الرقائق التي قد تمنع سوق الصعود من الاندفاع إلى وضع أعلى في المستقبل. يجب أن تكون هذه العملية قاسية ومملة ومؤلمة. لا يستطيع العديد من الناس في الواقع جني الأموال في عام 2019، وعليهم الانتظار حتى عام 2021 لكسب أموال حقيقية. وبالمثل، أعتقد أن العديد من الناس لن يكسبوا المال في عام 2024، وقد يضطرون إلى الانتظار حتى عام 2025 لكسب أموال حقيقية. هذه هي فكرتي عن سوق صعودية بناءً على الخلفية الكلية والكبيرة.

نادي كرة القدم

أفهم ذلك. إذن أنت تعتقد أن هذا لا يزال سوقًا صاعدًا صغيرًا، أو مرحلة تحضيرية قبل السوق الصاعد الكبير، أليس كذلك؟

رسام

نعم، ما زلت أعتقد أنه في الواقع عملية غسيل. فكرتي بسيطة للغاية في الواقع، وهي أنه إذا كان سعرنا الحالي، دعني أتحدث عن البيتكوين أولاً، لأن البيتكوين يحدد بشكل أساسي اتجاه سوق العملات المشفرة بالكامل، إذا كان بإمكان البيتكوين أن يكون له سوق قوي نسبيًا في المستقبل، فأعتقد أن جولة سوق الصعود هذه قد انتهت تقريبًا، وقد تبلغ ذروتها تمامًا بعد أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة رسميًا، وبعد ذلك حتى منتصف عام 2025، أو الربع الثالث أو الرابع من عام 2025، من الممكن الخروج من سوق صعود السيولة الذي نتوقعه. قبل ذلك، أعتقد أن هذا السوق هو أكثر من غسيل ولعبة طويلة الأجل، ومن غير المرجح أن يشهد سوق الصعود القوي الذي نتوقعه. تحدثت أيضًا عن هذا في المقال المثبت على صفحتي الرئيسية على تويتر، ما إذا كان سوق الصعود هذا أكثر تعقيدًا من أسواق الصعود السابقة. ذكر هذا المقال أيضًا الجزء المتعلق بالسيولة. خلال سوق الصعود من عام 2019 إلى عام 2021، على الرغم من تقلب السعر نحو الانخفاض، إذا نظرت إلى القيمة السوقية للعملات المستقرة والتغيرات في السيولة العالمية، فإن السيولة والقيمة السوقية للعملات المستقرة كانت تتزايد ببطء. حتى تم إطلاق سوق الصعود أخيرًا في عام 2021، زادت سيولة العملات المستقرة في دائرة عملاتنا عدة مرات.

إذا أردنا الخروج من سوق الصعود هذه بنفس الطريقة، فقد حسبت أننا قد نحتاج إلى حوالي $25 مليار دولار من حقن السيولة لجعل سوق الصعود هذه تستمر. لذا فإن تقلبات الأسعار الحالية عند مستويات عالية، كما أعتقد، تنتظر ظهور السيولة، وتنتظر تعافي السيولة العالمية، وتنتظر موجة من ما يسمى بإصدارات الأموال واسعة النطاق القادمة. لذا فإننا نتقلب الآن نحو الانخفاض، وهو أمر جيد جدًا في الواقع. في الواقع، يمنحنا ذلك فرصًا. إذا نظرت إلى الوراء، وإذا كنت تعلم أنه ستكون هناك بالتأكيد جولة من سوق صعود السيولة في عام 2021، فستجد أن كل انخفاض في عام 2019 يمنحك الفرصة للشراء في القاع وبناء مركز، ولكن في الواقع، في عام 2019، قليل من الناس يمكنهم حقًا بناء مركز، لأن هذا النوع من السوق معذب حقًا، تمامًا مثل السوق الحالية. أعتقد أن هذا النوع من التعذيب جيد جدًا. إنه يغسل الكثير من الأيدي الورقية، والأيدي التي تبقى حقًا هي الأيدي الماسية. لذا، لا نزال نتمتع بثقة راسخة في مستقبل هذا السوق على المدى الطويل، أي في البيئة النقدية، ونعتقد أن العملة سوف تنخفض دائمًا في السنوات العشر القادمة. طالما أن لديك مثل هذه الفكرة الراسخة، فأعتقد أنه لا توجد مشكلة في الاستثمار في البيتكوين، بما في ذلك العملات المشفرة.

نادي كرة القدم

فهم. ما نوع المؤشر الذي يجب أن ننظر إليه لمعرفة أن سوقًا صاعدة قادمة؟ على سبيل المثال، ما الذي يجب أن يركز عليه المبتدئ؟

رسام

إنني أهتم ببعض المؤشرات، أولاً وقبل كل شيء، أسعار الفائدة، وثانياً، مقدار التوسع والانكماش في الميزانية العمومية. سعر الفائدة هو مثل هذا. ينتظر العديد من الناس ظهور سوق صاعدة عندما يتم خفض أسعار الفائدة. هذا في الواقع سوء فهم. غالبًا ما لا تمثل تخفيضات أسعار الفائدة بداية سوق صاعدة. تمثل تخفيضات أسعار الفائدة التحضير قبل بدء سوق صاعدة. بناءً على بياناتي السابقة، استنتجت أنه عندما ينخفض سعر فائدة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ما دون 1% أو 1.5%، غالبًا ما يبدأ سوق صاعد. في الواقع، هذا ليس جيدًا للسوق في المرحلة المبكرة من خفض سعر الفائدة. ستشهد السوق تغيرات عاطفية متكررة بسبب تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة. لماذا يتم خفض سعر الفائدة؟ هل الاقتصاد ليس على ما يرام؟ إذا لم يكن الاقتصاد على ما يرام، فهل سيكون هناك انهيار كبير آخر؟ أو لماذا يعد خفض سعر الفائدة عاجلاً للغاية؟ هل سيكون هناك بجعة سوداء أخرى؟ سيتم استفزاز مشاعر الأسواق مرارًا وتكرارًا في مسألة خفض أسعار الفائدة. العواطف هي حالة غير مستقرة، لذلك يمكنك أن ترى أن السوق في عام 2019 هو هبوط حاد وارتفاع حاد. مثل هذه السوق تستمر في الظهور، وأخيرا انخفاض كبير وارتفاع كبير وضع نهاية لهذا السوق أخيرا. بعد 12 مارس 2020، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي مباشرة سعر الفائدة إلى مستوى قريب من 0. منذ ذلك الحين، بدأت السيولة في إطلاق التيسير الكمي غير المحدود بكميات كبيرة. بهذه الطريقة فقط يمكن إثارة سوق صاعدة كبيرة. لذلك يمكننا في الواقع الانتظار بصبر. هذا لا يعني أن سوق صاعدة ستأتي بمجرد خفض سعر الفائدة، ولكن المرحلة المبكرة من خفض سعر الفائدة هي فترة مؤلمة. بعد الفترة المؤلمة، سيأتي سوق صاعد عاجلاً أم آجلاً. بناءً على الجدول الزمني الحالي لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، أتوقع شخصيًا أن الجولة التالية من سوق الصاعد يجب أن تكون في منتصف عام 2025، أو حوالي الربع الثالث. قد تأتي حقًا، وهذا هو الوقت الذي يجب أن نكون مستعدين فيه.

نادي كرة القدم

أفهم ذلك، لأنني رأيت مقالتك المثبتة تقول بالفعل إن هذا (السوق الصاعدة) يختلف عن الأسواق السابقة. في الواقع، ذكرت ثلاث نقاط: الأولى هي النمو البطيء، والثانية هي السيولة الضعيفة، والثالثة هي نقص حركة المرور. لذا وفقًا لمنطقك، إذا حدث ذلك في العام المقبل، فسوف تتغير هذه النقاط بالفعل، لأن الآن ليس سوقًا صاعدة حقيقية. هذا هو فهمي.

رسام

نعم، في الواقع، أعتقد أننا بالفعل في المرحلة المبكرة من سوق الصعود. إذا ألقيت نظرة على الرسوم البيانية الأسبوعية والشهرية، يبدو أن السوق في عام 2019 ليس سوقًا صاعدًا أو سوقًا هابطة على الإطلاق. إنها مجرد الموجة الأولى من سوق صاعدة كبيرة. لقد ارتفعت أولاً لفترة ثم انخفضت لفترة. لذلك أعتقد أننا قد نكون في هذه الحالة الآن، ولكن بسبب تأثير صناديق تداول الين الياباني التي ذكرتها للتو وتراكب عام الانتخابات، فإن جولة سوق الصعود هذه والتصحيح الصادم اللاحق ليسا متطرفين كما كان الحال في عام 2019، أي أنه تراجع بشكل أساسي إلى نقطة البداية من نقطة البداية. في جولة سوق الصعود هذه، أعتقد أننا قد نحافظ على تقلبات طويلة الأجل في نطاق السعر، على سبيل المثال، فوق 30.000 إلى 40.000 يوان، حتى يتم إطلاق السيولة بالكامل في السوق، ثم يمكن لسوقنا الصاعدة أن تستمر، بما في ذلك فجوة 25 مليار دولار أمريكي التي ذكرتها سابقًا. مع التدفقات الصافية الأخيرة لصناديق الاستثمار المتداولة وزيادة معينة في قيمة العملات المستقرة، فإن الفجوة الحالية ربما تزيد عن 20 مليار دولار أمريكي فقط. بعبارة أخرى، وفقًا لهذا المنطق، لن تكون هناك فجوة سوى 15 مليار دولار أمريكي في ربع آخر، مما يعني أنه في غضون 3-4 أرباع كحد أقصى، أي في عام واحد بالضبط، أي في هذا الوقت من العام المقبل، سيتم ملء السيولة بالكامل. في ذلك الوقت، سيكون سوق الثيران مثل كومة من الحطب الجاف في انتظار عود ثقاب، والذي يمكن إشعاله في أي وقت.

نادي كرة القدم

أفهم ذلك. أعتقد أنه لا يزال هناك حوالي 10 دقائق متبقية. سأطرح بعض الأسئلة الأخرى. لقد كنت تؤكد على وقف الخسارة في البداية. أتساءل ما الذي لا يمكنك فعله أثناء عملية التداول الخاصة بك، أو ما يجب الانتباه إليه، إلى جانب وقف الخسارة؟ الرسام ما لا يمكنك فعله، نصيحتي هي ألا ترتكب خطأً كبيرًا أبدًا. ذكر العديد من المتداولين أنه إذا خسرت 3%، فأنت بحاجة فقط إلى استعادة 3.0% لاستعادة استثمارك. ولكن إذا خسرت 30%، إذا كنت تريد استعادة استثمارك، فأنت بحاجة إلى تحقيق ما يقرب من 40% أو 36% في المعاملة التالية. لذا فإن ارتكاب خطأ كبير سيؤدي إلى انخفاض كبير في حسابك وحساب رأس المال الشخصي الخاص بك. هذا هو الأكثر خطورة. لن يؤثر فقط على مستوى رأس المال الإجمالي الخاص بك، بل يؤثر أيضًا على عقليتك. في الواقع، يمكن للعديد من الأشخاص الالتزام بقاعدة عدم تجاوز 3% أو 5% من الانخفاض الواحد في البداية، ولكن عندما يتكبدون خسائر عدة مرات متتالية، سيكون لديهم نوع من التفكير بأنهم يريدون استعادة جميع الخسائر التي توقفوا عنها من قبل. بصراحة، لديهم شكوك ذاتية بشأن ربحيتهم على المدى الطويل في المستقبل. إذا كان المتداول الواثق يعتقد أنه يمكنه تحقيق أرباح مستمرة في العامين أو الثلاثة أعوام القادمة، فسوف يربح 10% في صفقة واحدة ويخسر 5%. طالما أنك تعتقد أنك تستطيع القيام بذلك وأنك تقوم دائمًا بصفقات رابحة عالية، فلن ترتكب أخطاء كبيرة في هذه العملية. أنت تؤمن بنفسك، لكن كثيرًا من الناس لا يؤمنون بأنفسهم. يعتقد الكثير من الناس أنه يمكنهم الاعتماد فقط على موجة واحدة لتحقيق الربح. إنهم يريدون دائمًا مثل هذا الشيء. بصراحة، إنهم لا يثقون في أنفسهم المستقبلية، لذلك سوف يستخدمون رافعة مالية عالية ومواقف ثقيلة، مما سيؤدي بدوره إلى تفاقم هذه الحلقة المفرغة.

لذا فإن اقتراحي هو أنه يجب عليك أولاً أن تؤمن بنفسك. يجب أن تؤمن بأن المتداولين الذين يكسبون المال حقًا ويحققون أرباحًا طويلة الأجل لا يكسبون المال أبدًا من معاملة واحدة. إنه وقف خسارة طويل الأجل وربح طويل الأجل، ويتم فرض عدد لا يحصى من المعاملات المربحة. أولئك الذين يكسبون المال حقًا من معاملة واحدة، مثل ليانغ شي، يعلم الجميع أنه حقق ثروة في سوق 519 الهابطة. انظر كيف هو الآن؟ أولئك الذين يريدون تحقيق ربح من موجة من المعاملات وتحويل الأمور لن يحولوا الأمور أبدًا في النهاية. على العكس من ذلك، فإن أولئك الذين لا يعرفون شيئًا يقومون بأمر واحد اليوم وأمر واحد غدًا، بخسارة صغيرة اليوم وربح صغير غدًا، لكنهم دائمًا يكسبون أكثر مما يخسرون، ومعدل الفوز يكون دائمًا أكبر من مستوى معين، وهو مستوى توقعات الربح الذي يلبي نسبة الربح والخسارة. تعتقد أنهم سيحققون ذلك دائمًا بالفائدة المركبة للأموال في عام أو عامين. ثم لا يزال الأمر كما هو، لا تقلق، استخدم الوقت كرافعة مالية، لا تستخدم الأموال كرافعة مالية.

نادي كرة القدم

ما هي الاستراتيجية التي تعتقد أنها تنصح بها الجميع في هذه السوق المتقلبة، على افتراض أن السوق الصاعدة ستأتي العام المقبل؟ على سبيل المثال، بالطبع، هل يعد استخدام الكميات أحد الطرق، أم مجرد الاحتفاظ بالنقود؟

رسام

اقتراحي هو أنه إذا وصل السعر إلى مستوى منخفض جديد، فيجب عليك شراء مركز 10% في الأسفل. في كل مرة يصل فيها السعر إلى مستوى منخفض جديد، بما في ذلك الجولة الأخيرة من السوق عندما يكون عند مستوى مرتفع، كان هناك في الواقع انخفاضان جديدان، بما في ذلك موجتنا يوم الاثنين. إذا كانت هناك انخفاضات جديدة في المستقبل، فيمكنك بناء مركز ببطء. على أي حال، من وجهة نظري، لن يغيب سوق الثيران الكبير في عام 2025 بعد إطلاق السيولة. بالنظر إلى السوق في عام 2019، في كل مرة يصل فيها السعر إلى مستوى منخفض جديد، إذا قمت ببناء مركز 10% الفوري في كل مرة يصل فيها السعر إلى مستوى منخفض جديد في عام 2019، فبحلول عام 2021، سيكون متوسط سعر مركزك أكثر من 6000 دولار أمريكي أو 4000 أو 5000 دولار أمريكي. في الواقع، يكفيك جني الكثير من المال في سوق الثيران الكبير في عام 2021. (الآن) لا تزال هذه الفكرة. لا تتوقع أن يرتفع السوق على الفور ويخرج من سوق الصعود الكبير، ولكن امنح نفسك المزيد من الفرص والمزيد من الخيارات. لذا فإن اقتراحي هو الاستمرار في محاولة الشراء عند القاع عند مستويات منخفضة جديدة.

لدي اقتراح آخر للجميع. لقد أجريت استطلاع رأي على تويتر قبل يوم من أمس. إذا كان هناك سوق صاعد في المستقبل، وإذا كنت تعتقد أيضًا أنه سيكون هناك قاع، فعندما يظهر القاع حقًا، ما هي العملات التي ستشتريها في القاع؟ الخيار الأول هو Bitcoin وEthereum، والخيار الثاني هو altcoins وعملات القيمة، والخيار الثالث هو Tmall وعملات MEME. صوت أكثر من 1700 شخص، واختار القليل فقط من النسبة العملات البديلة. أعتقد أن جميع الأصدقاء الذين يلعبون العملات البديلة قد تحطمت قلوبهم في هذه الجولة من السوق الصاعدة، ولكن في رأيي الشخصي، سيتم تنسيق سوق العملات البديلة الصاعدة دائمًا مع السيولة، تمامًا كما هو الحال في سوق الأسهم الأمريكية، عندما تكون السيولة وفيرة، سيرتفع مؤشر Russell 2000 والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة بشكل جيد للغاية، بل ويتفوقون حتى على السوق الأوسع. وينطبق الشيء نفسه على دائرة العملات. عندما تكون السيولة وفيرة، ستتفوق العملات البديلة والعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة بالتأكيد على Bitcoin. لذا، إذا كنت تستعد لسوق صاعدة كبيرة في عام 2025، فحين ترى العملات البديلة بعد ذلك، إذا هبطت أسعارها إلى ما يقرب من أدنى مستوياتها السابقة، أو إلى مركز منخفض للغاية، فأعتقد أنه يمكنك محاولة بناء مركز. بالطبع، لن أذكر المركز المحدد الذي يجب بناؤه، لكن هذه هي الفكرة على أي حال.

نادي كرة القدم

حسنًا، السؤال الأخير يتعلق بنمونا الشخصي في المستقبل. لا أعرف من هم أكثر ثلاثة من المدونين الذين تتابعهم، أي مصدر معلوماتك. السؤال الثاني هو أي متداول تفضله. السؤال الثالث هو إذا أوصيت بعدة كتب، فماذا توصي به؟ لنسألهم معًا.

رسام

الأول هو المدون الموصى به. لا أتابع العديد من المدونين على تويتر. إذا كانت لديك أفكار حول التداول الذاتي أو أنظمة التداول الشخصية التي تريد إنشاؤها، فأنا أوصي بمدون يدعى لو شينغ، لكن منصة التحديث الرئيسية الخاصة به هي يوتيوب. أعتقد أن هذا هو المدون الأكثر توصية. ليس لدي العديد من المدونين على تويتر لأوصي بهم في الوقت الحالي.

بخصوص الكتب الموصى بها، الأول هو أنني أوصي دائمًا جميع الأصدقاء الذين يريدون التداول جيدًا وأخذ التداول على محمل الجد بقراءة كتاب يسمى قواعد تداول السلحفاة كتبه دينيس. قرأت هذا الكتاب مرارًا وتكرارًا عندما لم يكن لدي ما أفعله. يذكر عاملًا رئيسيًا، وهو يتعلق بتنفيذ التداول وقواعد التداول والانضباط الذاتي. أعتقد أنه مهم جدًا للأشخاص الذين يريدون التداول. أنا أحب المتداول. لا أعرف ما إذا كنت لا تزال تعرف عنه. في سوق الصعود الأخير، من 2019 إلى 2021، كان هناك متداول يُدعى Fat House. أعتقد أن معظم الناس كان يجب أن يسمعوا عنه، لكنه اختفى تمامًا الآن. إذا كنت تعرف، فإن أفكار تداول Fat House بسيطة للغاية في الواقع. لقد استخدم نظام تداول تنفيذ حازم، وطبقه لفترة طويلة، وحقق نتيجة جيدة جدًا بأكثر من 30 مليون دولار أمريكي مع 200000 دولار أمريكي. المنطق بسيط للغاية، أي أنه يحتوي على نظام تداول بسيط، ولا توجد حتى أي مؤشرات. بصراحة، الأمر يتلخص في الدخول عندما يخترق السعر أعلى مستوى جديد، ووقف الخسارة عندما يتراجع ويحقق اختراقات كاذبة. طوال مسيرته التجارية بالكامل، كان معدل نجاحه في التداول في حدود 18% إلى 19%، لكن معدل عائده سحق كل المتداولين الذين عرفتهم في هذا السوق. المنطق بسيط للغاية، أي أن لديك نظام تداول نجح بشكل جيد في سوق البيتكوين السابقة، ما عليك سوى تنفيذه بحزم واستخدام الوقت كرافعة.

هناك كتابان آخران يمكنني أن أوصيك بهما. الأول يتحدث عن العملات البديلة، إذا كنت مهتمًا بها، فيمكنك قراءة كتاب يسمى طريقة تداول وايكوف، والذي يذكر نطاق التراكم والتوزيع، وهو مفيد جدًا للعملات البديلة، حتى بالنسبة للعملات التي تسيطر عليها القوة الرئيسية. كتاب آخر يتحدث عن إجراء بعض التحليلات الفنية البسيطة، وهناك كتاب يسمى التحليل الفني المتقدم للاتجاه، يمكن أن يساعدك هذا الكتاب في البدء بالتحليل الفني، هذه كلها من مشاركتي، شكرًا لك.

نادي كرة القدم

شكرا لكم على ساعة واحدة بالضبط، مرحبا باهتمام الجميع.

هذه المقالة مأخوذة من الإنترنت: حوار مع الرسام: متى سيعود سوق الصعود؟ 3 أبعاد لشرح كيف يختلف سوق الصعود هذا عن الأسواق السابقة

ذات صلة: لقد أصبح من المعتاد تاريخيًا أن يتحرك السوق بشكل جانبي بعد التخفيض إلى النصف. فهل سيكون الأمر مختلفًا هذه المرة؟

المؤلف الأصلي: Flossy الترجمة الأصلية: مقدمة TechFlow تدخل أسواق البيتكوين مرحلة مثيرة للاهتمام بعد إكمالها للنصف الرابع في أبريل 2024. تقدم هذه الدورة تحديات فريدة للتحليل، مع عوامل جديدة مثل موافقات الصناديق المتداولة في البورصة التي تؤثر على أنماط ما بعد النصف التقليدية. في هذا المنشور، سنراجع البيانات التاريخية من عمليات النصف السابقة، ونقيم ظروف السوق الحالية، ونستكشف فكرة لدي - فترة طويلة من التوحيد التي قد تحدد هذه الدورة. في حين أنني لا أدعي أن هذه الفكرة جديدة تمامًا، فمن المثير للاهتمام أن ألاحظ أنني رأيت القليل جدًا من المناقشة حول هذه الفكرة مؤخرًا. عندما أذكر هذه الفكرة، فإن الاستجابة الشائعة هي أن هذه الدورة مختلفة. نصف البيتكوين: لن يكرر التاريخ نفسه بالضبط، ولكن سيكون هناك دائمًا أوجه تشابه أولاً، دعنا نتحدث عن ...