البيتكوين ينخفض إلى ما دون $54,000. هل هذه بداية لسوق هبوطية أم تصحيح قبل خفض أسعار الفائدة؟

الأصل | Odaily Planet Daily ( @أوديلي تشاينا )

المؤلف｜نان تشي ( @القاتل_مالفو )

في الساعة 20:30 من يوم 6 سبتمبر، أصدرت وزارة العمل الأمريكية بيانات غير زراعية. كانت رواتب العمالة غير الزراعية المعدلة موسميًا في الولايات المتحدة في أغسطس أقل من المتوقع. وارتفعت عملة البيتكوين وفقًا لذلك، حيث ارتفعت من 55900 دولار أمريكي إلى حوالي 57000 دولار أمريكي في فترة زمنية قصيرة. ومع ذلك، بعد ساعة واحدة من إصدار البيانات، بدأت عملة البيتكوين في قيادة سوق العملات المشفرة بالكامل إلى الانخفاض.

تظهر بيانات سوق OKX أن أعلى سعر لعملة BTC اليوم هو 57008 USDT، وأدنى سعر انخفض إلى 53800 USDT في الساعة 23:00، بانخفاض 5.7%.

انخفضت قيمة ETH من 2400 USDT إلى 2264 USDT خلال نفس الفترة، بانخفاض بلغ حوالي 5.7%؛

انخفض سعر SOL من 134 USDT إلى 126.7 USDT، وهو انخفاض بنحو 5.5%؛

انخفض سعر BNB من 509 USDT إلى 488 USDT، وهو انخفاض بنحو 5.2%.

تأثرًا بانخفاض عملة البيتكوين، انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بشكل حاد أيضًا. وفقًا لـ كوين جيكو وبحسب البيانات، انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى 2.06 تريليون دولار أميركي، بانخفاض قدره 4.63% على مدار 24 ساعة.

فيما يتعلق بتداول المشتقات، تظهر بيانات Coinglass أن خلال الـ 24 ساعة الماضية، قامت الشبكة بأكملها بتصفية $160 مليون ، معظمها أوامر شراء طويلة الأجل، بلغت $124 مليون. من حيث العملات، قامت BTC بتصفية $74.87 مليون وETH بتصفية $28.62 مليون.

البيانات غير الزراعية وتوقعات خفض أسعار الفائدة

البيانات الصادرة عن وزارة العمل الأمريكية هي كما يلي: بلغ عدد الوظائف غير الزراعية المعدلة موسميًا في أغسطس 142000، ومن المتوقع أن يكون 160000، وتم تعديل القيمة السابقة من 114000 إلى 89000. بلغ معدل البطالة في أغسطس 4.2%، ومن المتوقع أن يكون 4.20%، وكانت القيمة السابقة 4.30%. هذه البيانات في منتصف الركود والسخونة. قبل أيام قليلة من إصدار البيانات، احتمال خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر بلغ 69% . بعد صدور البيانات غير الزراعية، ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 75% .

صناع القرار في خفض أسعار الفائدة يحتاجون إلى مزيد من الدعم من البيانات

في الساعة 23:00، ألقى محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر خطابًا حول التوقعات الاقتصادية، ولكن بشكل عام لم تكن هناك معلومات إضافية. قال والر: لقد حان الوقت لبدء سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة هذا الشهر. إذا كانت البيانات تدعم التخفيضات المستمرة لأسعار الفائدة، فأعتقد أن التخفيضات المستمرة لأسعار الفائدة مناسبة. إذا أظهرت البيانات أن هناك حاجة إلى خفض أكبر لأسعار الفائدة، فسأدعم ذلك أيضًا.

وفيما يتعلق بخطاب والر، قال المحلل كاميرون كرايز: قال لقد أثار خطاب والر الذي طال انتظاره تقلبات في السوق، وكان من بين الملاحظات اللافتة للنظر أنه سيدعم اتخاذ إجراءات قوية/خفض أسعار الفائدة مبكراً إذا لزم الأمر. ولكن السوق تجاهلت دور "إذا" في الجملة. فقد أمضى والر قدراً كبيراً من الوقت في خطابه يشرح لماذا كان متفائلاً للغاية بشأن احتمال استمرار التوسع الاقتصادي، ولماذا كانت قاعدة سام وصفية فقط وليس تنبؤية، وكيف أن النوع من الصدمة التي لم تظهر بعد عادة ما تؤدي إلى الركود. بل إنه ألمح في الواقع إلى أن هناك حاجة إلى مزيد من البيانات لتحديد المدى النهائي ووتيرة التخفيف. ومن وجهة نظره، فمن الواضح أن صناع القرار لم يقرروا بعد مدى قوة هذه السياسة. وبالجمع بين هذه التصريحات وتصريحات ويليامز السابقة، لا يزال هناك عدم وجود دليل مقنع على أن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ستخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن والر قال إنه في الوقت الذي ينفذ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة، أعتقد أن هناك مساحة كافية لخفض سعر الفائدة مع الحفاظ على درجة معينة من ضبط النفس لضمان استمرار التضخم في التحرك نحو هدف 2%، وهو ما ينعكس في بيانات التوظيف. وإلى حد ما، يبدو رد فعل السوق الأولي مبالغًا فيه بعض الشيء.

إن المفتاح هو مسار خفض أسعار الفائدة، وليس حجم الخفض الذي تم في سبتمبر/أيلول

الحكومة الفيدرالية جولسبي ألقى خطابا الساعة 23:00: بيانات التوظيف اليوم هي استمرار لما كنا نلاحظه. سوق العمل يتباطأ. بيانات التضخم كل شهر أقل من المتوقع. تم تشديد السياسة للتو، مما يثير بعض الأسئلة الجادة لهذا الاجتماع والأشهر القليلة القادمة. يجب أن نضمن عدم تدهور سوق العمل. محتوى الكتاب البيج الفيدرالي متشائم نسبيًا، مما يشير إلى وجود علامات تحذير في الاقتصاد. الإجماع العام داخل بنك الاحتياطي الفيدرالي هو أنه سيكون هناك تخفيضات متعددة لأسعار الفائدة.

وعندما سُئل عن خفض أكبر لأسعار الفائدة، قال جولسبي إنه يجب مراقبة الرسم البياني النقطي، الذي لا يظهر انخفاض التضخم بسرعة كبيرة أو ارتفاع البطالة إلى مستويات مرتفعة.

وعندما سُئل عما إذا كان سيتم خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، وقال جولسبي إن نتيجة الاجتماع المقبل في حد ذاتها ليست هي الشيء الأكثر أهمية، وإن مسار خفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة هو الأكثر أهمية.

معنويات السوق هبوطية بشكل عام

آرثر هايز: ليس البيع، بل البيع على المكشوف

في صباح يوم 6 سبتمبر، أعلن المؤسس المشارك لشركة BitMEX، آرثر هايز تم نشره على منصة X من المتوقع أن يهبط البيتكوين إلى ما دون $50,000 هذا الأسبوع، وقد تم صنع مقطع قصير وقح.

ومع ذلك، قبل يومين، على الرغم من أن هايز كان متشائما أيضا صرح بوضوح أنه لن يبيع: لقد جعلني تغيير رأيي أعلق يدي فوق زر الشراء. لن أبيع العملات المشفرة بسبب الانحدار قصير المدى. كما أوضحت، فإن انحداري مؤقت فقط.

قبل يومين، شرح هايز بالتفصيل أسباب تشاؤمه - على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحاول كبح جماح التضخم من خلال رفع أسعار الفائدة بشكل مستمر منذ عام 2022، إلا أن الإنفاق المالي الضخم للحكومة لا يزال السبب الرئيسي لارتفاع التضخم. يعتقد هايز أنه بسبب الضغوط السياسية ودورات الانتخابات، من الصعب على الحكومة خفض الإنفاق بشكل كبير أو زيادة الضرائب، مما سيؤدي إلى استمرار الاقتصاد الأمريكي في التأرجح تحت الضغوط المزدوجة المتمثلة في التضخم والنمو. وفي مواجهة هذا الوضع، قد لا يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى، وقد تستجيب السوق نفسها لتكاليف تمويل الديون المرتفعة من خلال تعديل أسعار الفائدة. وقد يرتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات إلى 5% مرة أخرى، مما قد يؤدي إلى جولة جديدة من التقلبات في السوق المالية.

كما اقترح هايز أن وزيرة الخزانة الأميركية جانيت يلين قد تستجيب لعدم استقرار السوق بإصدار المزيد من سندات الخزانة قصيرة الأجل وتعديل السياسات المالية، بهدف زيادة السيولة في السوق لمنع النظام المالي من الوقوع في مشاكل بسبب ارتفاع تكاليف الديون. ويتوقع هايز أن يكون لهذه التدابير تأثير مهم على الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة. بمجرد أن ترسل وزارة الخزانة الأمريكية إشارة بشأن زيادة السيولة، فقد يفتح سوق العملات المشفرة فرصًا جديدة للنمو. وبشكل خاص مع استمرار التقلبات في سياسات البنوك المركزية العالمية، من المتوقع أن تصبح الأصول المشفرة الخيار الرئيسي للمستثمرين الذين يسعون إلى التحوط وتجنب المخاطر. وأكد هايز أنه على الرغم من أن أسعار البيتكوين قد تتقلب في الأمد القريب بسبب تشديد السيولة، إلا أنه في الأمد البعيد، مع إعادة ضخ السيولة في السوق، من المتوقع أن تستأنف سوق العملات المشفرة الصعود.

ولذلك، أعرب هايز عن وجهة نظره بأنه لن يبيع العملات المشفرة بسبب الاتجاه الهبوطي قصير الأمد.

كن متفائلاً بشأن ETH وSOL، واستعد لـ $900 ETH

في 6 سبتمبر، زينيكا، مؤسس ZenAcademy وThe 333 Club ، تم نشره على منصة X، "قد يكون سوق الصعود قد انتهى. لا أعتقد ذلك، لكن (الواقع) قد يكون كذلك. يجب أن يكون لديك خطة في حالة حدوث ذلك. على سبيل المثال، إذا انخفض سعر البيتكوين لمعظم العام المقبل ووصل إلى $18,000، وETH يصل إلى $900، وSOL يصل إلى $28 … هل أنت مستعد؟

وبحسب أخبار سابقة، نشرت شركة Zeneca في 8 أغسطس/آب مقالاً جاء فيه أن عقلية القطيع في سوق العملات المشفرة قوية للغاية. قالت زينيكا قبل عام، إذا كان شخص ما متفائلاً بشأن سولانا، فسيتم اعتباره غبيًا أو تجاهله تمامًا. الآن، إذا لم تكن متفائلاً بشأن سولانا، فسوف يتم انتقادك. في الوقت نفسه، لاحظ أن الأشخاص المتفائلين حاليًا بشأن إيثريوم يُعتبرون أغبياء أيضًا. يصف زينيكا نفسه بأنه أحمق فخور لأنه متفائل بشأن كل من سولانا وإيثريوم .

تميل بيانات الخيارات إلى الهبوط على المدى القصير

في 5 سبتمبر، كتب آدم، وهو باحث ماكرو في Greeks.live، أن الانخفاض لا يزال مستمراً وأن ثقة السوق مستمرة في الانخفاض. اليوم، ظهر عدد كبير من معاملات خيار البيع في سوق الخيارات بالجملة، حيث بلغت ما يقرب من 30% من إجمالي المعاملات، منها معاملات BTC Block Put بقيمة 280 مليون دولار أمريكي ومعاملات ETH Block Put بقيمة 90 مليون دولار أمريكي. من حيث بيانات الخيار، فإن المصطلح الرئيسي Skews ينحرف جميعه في الاتجاه الهبوطي، وزاد التقلب الضمني قليلاً. بشكل عام، تميل توقعات أسواق الخيارات للمستقبل إلى الانخفاضات على المدى القصير.

في 6 سبتمبر، كتب آدم مرة أخرى: كانت العملات المشفرة تتراجع طوال هذا الأسبوع. يمكن رؤية ضعف السوق بالكامل بوضوح من بيانات الخيارات. لم يواكب الانخفاض الأخير في أكبر نقطة ألم سرعة انخفاض الأسعار. ارتفع IV للمصطلح الرئيسي. مع اقتراب الانتخابات الأمريكية، يتم تنعيم انتفاخ IV في 8 أكتوبر تدريجيًا.

كما ذكرنا سابقًا، أظهرت بيانات التداول في السنوات السابقة أن شهر سبتمبر كان مملًا بعض الشيء بشكل عام، لكن السوق يبدو متشائمًا بعض الشيء. نفضل الاعتقاد بأن السوق سوف تشهد صعودًا في نهاية العام.

قبل الثور أو بداية الدب

نظرة إلى دورة خفض أسعار الفائدة الأخيرة , استكملت عملة البيتكوين مكاسبها قبل خفض أسعار الفائدة، وبدأت في الهبوط والانخفاض بشكل عام قبل شهر واحد من خفض أسعار الفائدة ولم يكن من الممكن أن نشهد بداية سوق صاعدة في الفترة 2020-2021 إلا بعد تحرير السيولة بالكامل بعد التيسير الكمي غير المحدود في مارس/آذار 2020.

في الوقت الحالي، أكملت عملة البيتكوين أيضًا ارتفاعًا مبكرًا مشابهًا، لكن التحسن اللاحق في السيولة لا يزال غير معروف. الأولوية الحالية هي البقاء على قيد الحياة وانتظار هذه اللحظة.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: BTC ينخفض إلى ما دون $54,000. هل هذه بداية لسوق هبوطية أم تصحيح قبل خفض أسعار الفائدة؟

ذات صلة: كيفية الثراء في سوق العملات المشفرة: استراتيجيات إدارة المخاطر لدى كبار المستثمرين

المؤلف الأصلي: Crypto, Distilled الترجمة الأصلية: TechFlow يحلم الجميع بالثراء من خلال العملات البديلة، لكن القليل فقط هم من يستطيعون فعل ذلك بالفعل. لماذا؟ لا يفهم معظم الناس عدم تناسق المخاطر ويفشلون في إدارتها بشكل فعال. بعد دراسة مئات من كبار المستثمرين، وجدت استراتيجية استثمارية ناجحة. أصل الاستراتيجية: مستوحاة من @0x_Kun الذي اكتسب الحرية قبل سن الثلاثين من خلال الاستثمار في العملات المشفرة. استراتيجيته بسيطة وتعمل مع أي مهارة أو مستوى رأس مال. تتكون من 6 خطوات، أضف هذه المشاركة إلى إشاراتك المرجعية وتحقق منها في أي وقت! الخطوة 1: إدارة المخاطر تتعلق الخطوة الأولى بإدارة المخاطر. بغض النظر عن مدى ذكائك، فإن الفشل في إدارة المخاطر يعني الفشل النهائي. ما هي الطريقة الأكثر فعالية لإدارة المخاطر؟ من خلال بناء محفظة ذكية. "يمكنك تقييم الفرصة من خلال...