ثلاثة محاور لأعمال الشركات المشفرة: العملات المستقرة، وDePIN، ورمزية الأصول، وظهور الطلب غير المضاربي

المؤلف الأصلي: جيمس هو ، المؤسس المشارك لشركة Modular Capital

الترجمة الأصلية: TechFlow

أسسنا أنا وفينسنت @مودولار_كابيتال قبل عامين، كنا نعتقد أن استخدامات العملات المشفرة سوف تتوسع. كانت الدورة الأخيرة تركز على التمويل اللامركزي (defi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، والتي نعتقد أنها أصول بدائية قوية (مضاربة وغير مضاربة)، لكننا نعتقد أن إمكانات العملات المشفرة تتجاوز ذلك بكثير.

فيما يلي بعض الأمثلة التي وجدناها في مجال B2B حيث توجد حالة استخدام حقيقية لهذا الأمر ليست تخمينية، وهذه مجرد ثلاثة أمثلة يمكنني التفكير فيها.

العملات المستقرة

لقد أصدرنا أكثر من $160 مليار في العملات المستقرة (90%+ منها Tether وUSDC) وتحقق أكثر من $2-3 تريليون في حجم التداول الشهري. إن المدفوعات الفورية، العالمية، في الوقت الفعلي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (بدلاً من يوم T+1، مغلق في عطلات نهاية الأسبوع) هي ابتكار هائل. من الصعب تحديث البنية الأساسية القديمة لأسباب تتعلق بالتنسيق.

على مدار العامين الماضيين، شهدنا العديد من الأصول البدائية التي تدفع هذا التبني، بما في ذلك إصدار عملات مستقرة أصلية على المزيد من السلاسل، وجسور سريعة ورخيصة عبر السلاسل (مثل @AcrossProtocol , @دائرة وتشمل هذه العملات المشفرة CCTP، والسلاسل منخفضة الرسوم التي تقلل من تكاليف المعاملات (Solana وBase، وكلاهما لهما رسوم معاملات أقل من سنت واحد)، والعملات المستقرة متعددة العملات (اليورو، والجنيه الإسترليني، والين الياباني).

إن كونك جهة إصدار عملة مستقرة يعد عملاً مربحًا للغاية. يحتاج كل مستهلك وشركة إلى أموال نقدية خاملة لا تدر فوائد على المدفوعات ورأس المال العامل وما إلى ذلك. وتحتفظ أغلب هذه الشركات المصدرة للأموال التي تبلغ قيمتها 51 تريليون دولار تقريبًا لنفسها. وتجني شركة Tether مليارات الدولارات من الأرباح كل عام، وقد تقدمت شركة Circle بالفعل بطلب الاكتتاب العام الأولي سرًا.

مصدر: @ارتيميس__xyz

DePin (شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية)

في الدورة الأخيرة، باعت شركة هيليوم أكثر من مليوني صندوق لتغطية إنترنت الأشياء في جميع أنحاء العالم. ورغم أن هذا لم يولد طلبًا كبيرًا وكان محل سخرية في كثير من الأحيان، فإن الهدف هو إضفاء الطابع الديمقراطي على تكوين رأس المال للشبكات المادية من خلال دفتر أصول عالمي ومدفوعات صغيرة وتحقيق نطاق هائل.

منذ ذلك الحين، رأينا قصص نجاح DePin مثل @هيليوم الجوال (أكثر من 100 ألف مستخدم للاتصالات)، @هايف مابر (حوالي 150 ألف مساهم يقومون برسم حوالي 13 مليون كيلومتر من الخرائط الفريدة، أي ما يقرب من نصف خرائط Google)، @GEODNET_ (أكبر شبكة بيانات GPS RTK في العالم مع أكثر من 6 آلاف من عمال المناجم)، والمزيد.

يمكن لـ DePin أن يقلل بشكل جذري من تكلفة إنشاء وتشغيل هذه الشبكات بأكثر من 90%. عادةً، يتطلب تركيب صندوق دفع ثمنه من خلال رأس مال الميزانية العمومية، واستئجار الأراضي أو المرافق، وإرسال الفنيين للصيانة المستمرة. اتضح أن هناك العديد من المستهلكين في جميع أنحاء العالم على استعداد للقيام بهذه الأشياء مقابل قدر ضئيل من الملكية (عبر الرموز) في الشبكة. هذا شيء تمكّنه تقنية البلوك تشين بشكل فريد، مما يتيح المدفوعات الصغيرة العالمية البرمجية.

إن جانب العرض لا يشكل سوى نصف المعركة بالنسبة لشبكات DePin. فكل هذه الشبكات تحتاج إلى جانب الطلب. ونحن نشهد حدوث هذا حاليًا. يقترب كل من Hivemapper وGeodnet من $1M في الإيرادات السنوية (عبر عمليات إعادة شراء الرموز المميزة الأصلية على السلسلة في آخر 2-3 أشهر) . إن هذه الموجة من شبكات DePin الجديدة تجد ملاءمة المنتج للسوق وتجذب العملاء الذين يدفعون.

رمزية الأصول

لقد تم الحديث عن رمزية الأصول لفترة طويلة، ولكن اعتمادها على السلسلة كان بطيئًا بسبب طبيعتها المنظمة (أكثر من العملات المستقرة، التي لا تدفع فائدة).

نحن نرى نهجين. المصدرون التقليديون على السلسلة، ولا سيما صندوق سندات الخزانة الرمزية لشركة بلاك روك ( $BUIDL )، والتي تم إصدار حوالي $500M منها على Ethereum حتى الآن. هل تقوم المنتجات المشفرة الأصلية بإطلاق صناديق جديدة في ظل الأطر التنظيمية الحالية: @اوندو فاينانس , @صناديق الدولة العظمى , @مابلفاينانس ، إلخ، كلها أمثلة. كلا النهجين صحيحان. والجدير بالذكر أن هذا لم يحدث مع العملات المستقرة (جميع الشركات الأصلية للعملات المشفرة مثل Tether وCircle)، والآن أدركت المؤسسات المالية التقليدية أخيرًا أهمية الإصدار على السلسلة.

تقترب إصدارات سندات الخزانة الرمزية من $1.5 مليار دولار. سوف يشارك كبار المصدرين على متن الطائرة، وسيتم توسيع نطاق المنتجات الحالية، وسيتم تمييز أنواع الأصول الجديدة على السلسلة.

مصدر: @rwa_xyz

تفتح عملية الرمزنة بعض الميزات المهمة، بما في ذلك النقل والتسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والقدرة على التكوين، كما تعمل أيضًا على ترقية البنية التحتية التقليدية لمعظم المؤسسات المالية بشكل كبير، مثل المكاتب الوسطى والخلفية، والمصالحة. تتوقع شركة جي بي مورجان تشيس توفير أكثر من 10 تريليون و20 مليون دولار من حجم عمليات إعادة الشراء من خلال تحويلها إلى عملة رقمية. أصبحت تقنية البلوك تشين بمثابة دفتر الأصول الحديث للقرن الحادي والعشرين.

المصدر: coindesk

بالأمس، أثناء جنون تداول GameStop، واجهت بورصة نيويورك خللًا فنيًا تسبب في انقطاعات وتوقف التداول، وأظهر النظام انخفاض أسعار Berkshire والذهب بنسبة 98-99%.

أمس، لم تكن هناك أي عمليات تعليق للتقلبات، أو فشل في التداول، أو أخطاء في الأسعار، أو أي مشاكل أخرى على Ethereum وSolana.

تم إطلاق Ethereum في عام 2015 وSolana في عام 2020 - وفي حين أن كلاهما عانى من انقطاعات كبيرة وأخطاء وتوقف في الماضي، فقد أصبحا أنظمة تم اختبارها بمرور الوقت ومعركة.

سيصبح سجل الأصول العالمي الحديث بمثابة طبقة التسوية المفضلة لمزيد من الأصول.

العملات المستقرة، والسندات المميزة، وصناديق الاستثمار المتداولة، والمزيد - هذه مجرد البداية.

الرابط الأصلي

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: ثلاثة محاور لعمل الشركات المشفرة: العملات المستقرة، وDePIN، ورمزية الأصول، وظهور الطلب غير المضاربي

ذات صلة: هل التعافي قادم لعملة Toncoin (TON) بعد تجنب الانخفاض إلى ما دون $5؟

باختصار فشل سعر Toncoin في التحقق من صحة القناة الهابطة بعد فقدان الدعم عند $5.4. أدى منع الانخفاض إلى ما دون $5 إلى تعافٍ سريع، وهو ما يتضح في التقاطع الصعودي المحتمل على MACD. يمكن للمستثمرين أيضًا تعزيز التعافي حيث أن TON مثالية للتجميع في الوقت الحالي. ينخفض سعر Toncoin (TON) من مخاوف التصحيح ومن المرجح أن يبدأ التعافي قريبًا. هذا ممكن إذا استغل حاملو TON هذه الفرصة على أفضل وجه وحاولوا إضافة المزيد من TON إلى محافظهم. قد يشهد Toncoin انتعاشًا كان من المتوقع أن يشهد سعر Toncoin ارتفاعًا الأسبوع الماضي، ولكن بعد السقوط من القناة الهابطة، تغير السعر. انخفض TON لكنه حافظ على نفسه عند حوالي $5.2 و$5.4، والذي يمثل مستوى المقاومة.